资产质量决定了一家银行未来能走多远、走多久，也决定了一家银行目前是如何被市场定价的，也就是它的估值是多少。过去一年，在经济下行压力加大、信贷资产质量持续下降的情况下，银行尤其是中小银行不良贷款呈现反弹趋势。
如何真实全面地反映公司的资产质量，已经成为一个重要的行业命题。“不良贷款”与“关注类”的微妙关系催生了“不良贷款偏离度”这一指标，并逐渐成为监管的重要标尺。所谓不良贷款偏离度，是指商业银行逾期90天的贷款/不良贷款总额。按照规定，一般情况下，指标≦100%。
近日，作为首家披露中报的上市银行，各项数据均已公布。数据显示，2019年6月末，不良贷款偏离度为0.94，比最高的2.78下降184个百分点，分别比去年末和2016年末下降3个和64个百分点，降幅明显。
在监管趋严的背景下，银行对不良贷款的确认更加严格，平安银行不良贷款偏离度的改善持续超预期。值得注意的是，上季度年报数据是平安银行新管理层上任以来，不良贷款偏离度首次降至1以下。时隔半年，这个数字还在优化的路上，新的战略战术再次引起关注。
在平安银行看来，能够取得这样的辉煌业绩。一方面，坚决清除历史包袱，依托公司业务“3+2+1”全新经营战略，在新业务发展层面聚焦重点客户、重点行业、重点区域，夯实基础，不反弹。另一方面，科技战略的实施不断提升了智能化风险管理水平。同时，零售突破进入第二阶段战略进攻，全行资产结构高速优化，守住资产质量命脉。
"集团个人金融服务的物流部门是集团金融服务的引擎."平安集团联席首席执行官、平安银行董事长谢永林近日正式宣布了平安银行的新理念和新定位。未来平安银行将从零售走向百花齐放。
衡量资产质量的关键指标
前几年商业银行不良贷款压力上升，一些银行有粉饰报表的冲动。他们使用了一些手段来隐藏不良资产。其中一个主要手段就是在贷款分类上“作弊”，比如把有问题、有缺陷的贷款归为“关注”而不是“不良”。此外，还可以通过同业业务、票据业务、资产管理业务、资产管理公司交易来调节不良贷款的数量。
虽然有些银行看起来不良率很低，但实际上并没有准确反映风险。根据市场发展情况，监管部门推出了新的监管工具和制度。不良贷款偏离度参考指标对反映银行贷款逾期90天的真实不良暴露具有重要参考意义。至此，不良贷款偏离度指标已经进入室内，银行也开始陆续关注。
基于这一现实，监管部门释放了严格考核银行不良贷款的积极信号。年初，2019年1月24日，上海银保监局党委委员周文杰在银行保险业第203次例行新闻发布会上表示，2018年将在风险防范上“出实招”，督促机构将逾期90天以上的贷款余额全部纳入监管；截至2019年一季度末，上海银行业不良贷款率为0.82%，保持稳定水平。
可以预见，未来会有更多的地方银监局和保监局效仿上海。该行内部人士还透露，近一年来，监管部门针对“不良贷款偏离度”的调整优化，已经出台了窗口指导意见。
平安银行半年报数据显示，截至2019年6月30日，该行不良贷款率为1.68%，较去年末下降0.07个百分点；拨备覆盖率为182.53%，比上年末提高27.29个百分点。不良贷款偏离度为百分之九十四，比去年底的百分之九十七下降了三个百分点。其中，逾期贷款余额487.63亿元，较去年末减少7.17亿元，占比2.34%。逾期90天以上贷款余额327.97亿元，较去年末减少11.87亿元。
无论是不良贷款偏离度再次优化，还是逾期贷款余额和占比下降，都反映了银行稳定良好的资产质量。当然，这离不开其三年来对公业务的不断细化，根据自身情况走差异化路线，以及大刀阔斧的零售转型战略调整。
对于银行来说，资产质量的未来走势是银行股估值的决定性因素之一。从影响因素来看，中长期主要看历史遗留(过去的信贷投放风格)和宏观经济，短期看战略选择。
天风证券研究报告认为，银行的资产质量取决于其3-5年前投放的贷款浪潮，包括行业、区域、产品的选择，投放过程中风控标准的保证，以及1-2年内宏观经济环境的变化，通常伴随着货币、信贷或财政政策的调整，以及部分行业的周期性起伏。
短期内，出于战略安排、绩效管理、监管合规等多重目标的考虑，会制定年度、季度甚至月度的管理策略，一年内可能会多次调整。就资产质量管理而言，不良识别的严重程度、不良核销处置的力度和拨备提取对不良相关指标有直接影响。
业内人士预测，银行业的资产质量在未来很长一段时间内仍将承压。本行对不良贷款偏离度指标的关注，将有助于保持其及时转变信贷发展思路和理念，防止信贷盲目扩张，进一步优化信贷结构，盘活信贷资源存量，通过不断提高信贷资源活力提高信贷运行效率，促进商业信贷投放的集约化和高效化，从根本上扭转粗放式信贷运行局面，有效服务供给侧结构性改革。
历史包袱彻底清除，引擎的作用浮出水面。
“面对触目惊心的资产质量，我们不走寻常路，坚定调结构、控风险。一方面，我们把资源集中在重点行业和重点地区；另一方面，在问题资产处置上也不手软。”时间要追溯到2016年10月。当时平安银行新领导层刚刚成立，面临着资产质量对利润的持续侵蚀，零售快速发展对资本的持续需求，MPA、IFRS9等新监管指标对资本提出了更高要求，而可转债等资本补充工具无法实现短期转股的四座大山。
“我们在螺壳里做道场。一方面，我们利用资源支持零售业的快速发展。另一方面推动建立真正的对公业务投行思维，走双光路线，保证特殊时期仍能养活自己；在提升资产质量的道路上，别人只按资产负债表，我们表内外都按；别人给贷款要奖励，我们收回贷款要奖励。”谢永林回忆道。
行动导致成就。数据显示，2016年以来，平安银行累计计提拨备1645亿，核销不良贷款1362亿，退出不符合公司战略的表外业务5000亿。在降压支持零售的同时，降低潜在风险，夯实基础。
长城证券发布研报指出，2018年是平安银行全面清理企业不良贷款的一年。2018年四季度剩余逾期90天以上不良贷款全部一次性转为不良贷款后，存量历史问题全部解决。在适当的增量风险控制下，2019年上半年公司不良贷款继续改善，2019年第二季度公司不良贷款率下降8 bp。贷款额较大的行业中，房地产和制造业不良率较年初分别下降0.74个百分点和0.59个百分点。
从半年报中可以看出，该行推出了全新的对公业务“3+2+1”经营战略，即强化“行业银行、交易银行、综合金融”三大支柱，聚焦战略客户和小微客户“两大客户群体”，坚守资产质量“一根生命线”。
平安银行相关人士表示，聚焦三个重点始终是对公业务的逻辑线:重点行业、重点区域、重点客户。重点行业和重点领域的领先客户是未来银行的精准方向。
平安银行新任行长特别助理张小路指出，经过三年的调整，公司业务已经具备转型的基础。平安集团将以银行为主轴整合集团公司资源，通过公司业务的发展为集团零售业务提供优质资产。
“银行对公业务在集团的定位是集团资金的引擎，是服务对公客户的主要阵地和火车头。”谢永林表示，未来平安银行不仅要发挥渠道优势和客户优势，还要通过1+N和“事务所+投行+投资”的模式，带动其他专业公司的产品；同时，充分发挥我们的风险识别能力和定价能力，为2万亿保险资金和1.9亿零售客户寻找可靠的资产。“未来，企业协作的更多资源将落到银行头上，银行将率先将这些资源转化为价值。这是集团赋予我们的新使命，也是我们快速发展的新春天。”谢永林说。
跑步进入零售转型第二阶段
平安银行资产质量有所改善。除了全面调整对公业务结构控制风险，探索轻资本、轻资产的发展模式外，深层次原因也离不开2016年底正式拉开的零售转型大幕。它带来了整体贷款结构的根本调整和资产质量的优化。
“2016年，在资金压力大、资产质量差的形势下，我们别无选择，果断决定向零售转型。三年的转型并不容易，但我们完成了很多传统银行思维模式下不可能完成的任务，取得了快速发展。未来三年，我们不仅要保持这一趋势，还要进一步提高我们的高质量发展和可持续发展能力。”谢永林说。
当时，谢永林从平安证券调到平安银行担任董事长。上任后迅速推进零售转型战略，包括大幅削减公司业务规模、刺激零售贷款、清理不良资产等。近两年，平安银行的业务结构发生了明显变化。零售贷款占比从2016年末的37%提升至2019年6月末的58.8%。零售业务净利润占比从41%提升至70.2%，达到108.10亿元。零售的营业收入也达到385.96亿元，同比增长31.7%，占全行营业收入的56.9%。
经过两年多的集中快速运行，平安银行已基本实现第一阶段转型目标，正式开启第二阶段。设想未来将全面升级“3+2+1”的零售业务战略，即发力基础零售、私人财富、消费金融“三大业务模块”，提升风险控制和成本管理“两大核心能力”，持续赋能以AI为核心的“一个平台”，以“中国最卓越、最领先的智能零售银行”为目标。
在业内人士看来，零售转型的成功离不开技术的加持。在金融科技的大浪潮下，很多银行的“科技引领”已经上升为发展战略，平安银行也不例外。近日，平安银行全面启动数字化运营，打造AI银行，通过AI、BI、大数据等科技手段构建智慧大脑，实现“总参部、指挥部、战部、后勤部”一体化。在推动模式创新的同时，随着科技投入逐步进入产出期，获客效率、成本控制、风控管理等指标加速优化。
在科技赋能方面，本行采取了三步走战略。一是注重平台能力建设，建设AI中间平台、银行私有云回执、数据中间平台、分布式PaaS云平台、项目可视化平台等基础平台；二是实施新型信用卡核心系统、新一代金融市场核心业务系统、智慧托管、智慧风控、智慧金融等重点业务项目；第三，积极布局开放银行，对外输出金融服务能力，拓展获客渠道。
“过去三年，平安银行在科技方面投入巨大。以过去半年为例，IT资本支出和费用总额同比增长36.9%，实现了量变。”据谢永林介绍，人均零售能力比三年前翻了一倍多，成本收入比不断优化，比三年前下降了5个百分点。语音客服替代率达到80%以上，信用卡AI认可率超过90%。
平安银行表示，在探索中找到了新的平衡点和公私业务联动的新常态。“做大做强大众，可以为零售提供更多优质资产，成为大AUM；可以通过B2B2C模式批量接触到更多的个人客户；你可以通过专业的投行能力更好地服务私人高端客户。”谢永林说。
随着半年报的披露，平安银行全新的定位，“集团个人金融服务的后勤部门，集团金融服务的引擎”浮出水面。这代表着未来平安银行不仅是集团综合金融模式的参与者，更是主战场。“银行将构建强大的渠道能力和产品能力，成为C端客户和B端客户的主战场。在与集团的协作方面，我们将进一步从物理反应升级到化学反应，甚至核反应。”谢永林解释道。
来源:蓝鲸财经
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