近日，一篇介绍创新金融实践、服务实体经济发展的文章，因提及“不还贷款”而在金融圈走红。
本文提出的“不还贷款”业务，解决了小微企业需要通过民间借贷借入高息资金偿还银行贷款的问题。相关人员说:“通过‘不还贷款’，我们节省了500多万元。”以前贷款要先还完才能贷。企业为了还款，首先要筹集一笔资金，甚至通过民间借贷借入高息资金，给企业带来很大压力。同时，文中还提到，当地银监局与政府合作，选择一批经营、信用良好的企业开展“续贷不还本”试点。
当前，民营企业和小微企业面临融资难、融资贵的问题。“不还贷款”真的提出解决方案了吗？
国家金融与发展实验室银行业中心特聘研究员王坚指出，这是过去几年银行业和监管部门在处理各地中小企业信贷问题时探索出的一种做法。“不还贷”是否存在风险，实际上取决于审计时是否严格到位。银行实际操作中可能存在道德风险或操作风险，生怕银行把这个当成隐藏的“坏”。对此，唯一的办法只能是监管部门严格检查，尽可能杜绝。
某大行公司部人士对第一财经记者表示，“有贷不还”本质上是借新还旧，但政策的初衷是解决小微企业“反向贷款”的问题，降低小微企业的贷款成本。他认为，目前用在小微企业的风险可能较高，可能会尝试用“三农”和精准扶贫来推开，因为金额小。
什么是“不偿还贷款”
当前，民营企业和小微企业面临的融资难、融资贵已成为“老大难”。在传统的贷款模式中，由于小微企业生命周期短，银行不敢给他们中长期贷款(即期限在一年以上的贷款)，只能给短期贷款。
但是，正如上面提到的小企业主，不可能在一年内收回创业投入的大部分资金。例如，购买工厂、机器等。是投资回收期长的固定资产投资。
于是，大量小企业“过桥贷款”出现了。短期贷款到期，还不起钱的企业主就先借个民间贷款，再归还银行贷款。过几天又借出一笔新的短期贷款，然后把民间借贷还清。民间借贷的利息往往很高，月息平均在10%~20%左右。
但一旦银行不续贷，小企业很可能被高息的“过桥贷款”拖垮。
在此背景下，相关监管部门为缓解小微企业融资难题做了很多尝试。
早在2014年7月，原银监会发布《关于改进和创新小微企业贷款服务提升小微企业金融服务水平的通知》，指出银行要积极创新服务模式。对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求、暂时出现资金困难的小微企业，符合条件的，可按照新增贷款的要求，提前进行贷款调查和审查。这与上述的“不还贷款”模式非常接近。
第一财经记者发现，虽然目前这种尝试有不同的叫法，但原理非常接近。比如某城商行推出的另一款名为“续贷”的产品，也非常接近“不还贷款”。
根据该产品的业务申请和受理流程，企业贷款到期前一个月，银行向银行提交“不予贷款”的书面申请，客户经理进行贷前调查，判断准入条件。对经总行批准的企业，银行可与借款人重新签订合同、补充协议和贷款凭证。对于成功的企业，贷款到期时借款人无需偿还本金，系统会自动续贷。
上述大行公司部人士表示，所谓“不还贷款”，对于银行来说，只要是相关监管文件认可的，就是收回原来的借条，还清贷款，再转让另一张借条来续贷。其本质是“无现金流”。
谈及“不还本金续贷”与“展期”的区别，上述大行公司人员指出，如果是一年期贷款，申请展期的期限最长为半年，但“不还本金续贷”属于借新还旧，期限不同。
对于具体的企业和行业，需要政府出面，监管部门同意，否则就触碰了“红线”，“转让收据”就是严重违规。上述大行人士表示，该行所在地区尚未开展此项业务。
可以从三农扶贫领域入手。
上述大行公司部人士表示，从理论上讲，如果企业没钱还贷，贷款客观上已经面临“不良”的危险。这种情况下续贷是不正常的，会使风险不可控。此外，小微企业受市场影响大，抗风险能力低，容易形成大面积“不良”。
但另一方面，他也指出，对于一些生产周期长，政府支持和提倡，政府监管和认可的行业是没有问题的。
除了行业风险，对于银行来说，道德风险和操作风险也是需要考虑的。另一家大银行公司部高管对第一财经记者表示，“不还贷款”可以减少不良贷款的产生，可能成为银行掩盖不良贷款的工具。
对于“不还贷款”的风险，王坚认为最关键的是在审计时是否严格到位。监管部门还规定，“续贷不还款”的企业必须满足一系列条件，生产各方面经营良好，保证续贷质量。
王坚表示，市场还是担心银行实际操作中可能存在道德风险或者操作风险，怕银行以此为隐忧“不良”。对此，只能依靠监管部门的严格检查，尽量杜绝。当然，本身没有完美的工具，只是权衡各方利弊，选择一个相对有效的工具。
不过，国家金融与发展实验室副主任曾刚对第一财经记者表示，“有贷不还”是很正常的业务，风险不应被夸大。
业内人士认为，考虑到小微企业“有贷不还”的风险，可以先在精准扶贫、“三农”贷款等领域进行创新。
大航三农金融部一位相关负责人认为，农户需要的融资量并不大，农户养殖规模一般在10万元以内。而农民种植的农产品容易受到生产周期和自然灾害的影响，可能一时还不起贷款，但会继续使用贷款。相比小微企业几百万元的贷款规模，对金融机构来说风险更小。
他建议，可以对特定人群、特定养殖业进行“不还贷”，对扶贫、小规模特定企业群体可以尝试。
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原文地址"无还本续贷能否解小微融资难题？业内建议可从“三农”扶贫试点"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/230214.html。
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