蚂蚁集团会不会倒闭，蚂蚁集团是小贷公司吗

蚂蚁集团的整改方案有了最新进展。

2020年2月，外媒报道称，蚂蚁集团计划应监管部门要求剥离消费信贷数据业务，成为一家拥有营业执照的金融控股公司。该计划预计在春节前完成。

近日，有知情人士向消费行业透露，在具体业务层面，蚂蚁集团将放弃旗下两张小贷牌照，将资产转移至合作金融机构和蚂蚁消费金融公司。

如果进行这种调整，显然是为了满足监管要求，促进业务规范发展，进而为下一步上市做铺垫。

2020年11月3日，网络小贷新规发布；随后，上交所突然宣布暂停蚂蚁集团IPO。期间监管喊话互联网巨头要关注类似业务，加强整改，做到合规。

两个月过去了，业界时刻关注着蚂蚁集团的变化，以求符合政策，跟上合规的步伐。其中，如何根据新规调整网络小贷业务成为关键。

近日，有知情人士向消费行业透露，在具体业务层面，蚂蚁集团可能会放弃两张小贷牌照，将旗下资产转让给合作银行和蚂蚁消费金融公司。

蚂蚁集团一位人士证实了这一说法。

此前，金融行业曾猜测，蚂蚁集团旗下的两家小贷，按照新规的要求，最低合规要求也是清退一家，剩下的大概率会纳入金融控股公司。

如果两家小贷全部清退，蚂蚁消费信贷业务将移交给监管更严格的牌照方，蚂蚁集团将受到更直接、更全面的监管。

同时也意味着蚂蚁消费金融公司开业在即。

2020年8月22日，钱芳科技、于越医疗两家上市公司相继发布公告称，蚂蚁集团、南洋商业银行股份有限公司、国泰世华银行(中国)有限公司、当代安普科技有限公司、钱芳科技、中国华融资产管理有限公司、于越医疗拟共同发起设立重庆蚂蚁消费金融有限公司，注册资本80亿元。其中，蚂蚁集团持股50%，当代安培科技有限公司、钱芳科技和于越医疗分别持股8%、7.01%和4.99%。此外，还有很多金融机构参与其中。

相比传统小贷公司2、3倍的杠杆率，消费金融公司的杠杆率可以达到10倍，自然可以撬动更多的贷款规模。

如果蚂蚁旗下两家小贷公司的注册资本也可以折算(重庆蚂蚁上城小额贷款有限公司注册资本40亿元，蚂蚁小微小额贷款有限公司注册资本120亿元)，那么蚂蚁集团的注册资本至少240亿元，在杠杆方面会更合规。

联合贷款业务的规模可能会减少。

除了资产平移的可选操作，蚂蚁集团的消费信贷业务结构也将发生变化。

一位与蚂蚁集团有过业务对接的人士表示，此前与蚂蚁合作的联合贷款业务，大部分将改为银行助贷的模式。

此前有消息称，蚂蚁集团正在减少与至少12家内地银行在消费贷款平台上长达数年的合作。最近几个月，监管机构表示有意遏制网络贷款，促使银行与蚂蚁集团讨论贷款上限。

我们知道，蚂蚁集团最赚钱的业务是花呗和借呗，两者都属于蚂蚁的微贷科技平台。承接花呗和借呗业务的公司分别是蚂蚁小微贷款有限公司和重庆蚂蚁上城小额贷款有限公司。

蚂蚁集团上市招股书显示，蚂蚁微贷业务发展迅速，占营收的比重从2017年的25%上升到2020年上半年的40%，营收从160亿元增长到286亿元。

此前，蚂蚁集团通过花呗和贷款发放的1.7万亿消费贷款，大部分是以贷款或联合贷款的形式发放。

在联合贷款的合作模式中，蚂蚁集团和金融机构共同出资发放贷款，分享利润。在具体合作中，蚂蚁把流量和数据给银行，银行决定是否放款。决定贷款后，金融科技公司和银行按比例出资，还款后按比例分享利润。

有业内人士表示，贷款和联合贷款的利润相差90%以上。相比借贷，联合借贷是一个赚钱的生意，互联网机构更有利润和议价能力。

相比较而言，贷款援助只能收取技术服务费。而且在目前严格监管的形式下，蚂蚁集团在向银行等金融机构让利，服务费比例还在下调。