2017年，国内消费金融已经进入快速发展阶段。湖南人姚劲波终于在今年拿到了消费金融牌照。和他一起拿到这张牌照的，还有家乡最大的城商行长沙银行，以及拥有百货基因的本土a股上市公司长沙桐城控股股份有限公司(以下简称桐城控股)。
这家消费金融公司叫做尹畅五八消费金融。
尹畅五八消费金融成立之初，在业内被极度看好。三大股东各有特色，资金和流量都不缺。而且2017年国内消费金融政策放宽，市场前景无限。众多互联网巨头的涌入也催生了这个市场的繁荣。
然而，经过三年的发展，尹畅五八消费金融在行业内的存在感较低，与58同城并无紧密合作。看它的业务布局，不是互联网。
然而，尹畅58的表现出人意料地出色。2019年2.1亿元的净利润，绝对是持牌消费金融公司中的一匹黑马。
黑马是怎么产生的？其产品和运营模式与其他消费金融公司有何不同？
不帮贷，盈利能力突出。
我们来看看尹畅消费金融过去三年的表现——
尹畅五八消费金融成立于2017年1月16日，2017年净利润为负。新公司成立第一年，各种基础设施需要投入，产品布局也需要一个过程，这是可以理解的。
2018年，尹畅于5月8日实现盈利，2019年迎来爆发式增长。一年时间，资产翻了三倍，突破百亿大关，净利润暴涨1809%。
利润2亿，在持牌消费金融公司中并不突出，差距略大于头招和马上。但与同批开业甚至早于其开业的一些消费金融公司相比，尹畅在5·8的成绩绝对是抢眼的。
2017年1月开业的哈尔滨消费金融，2019年净利润1.07亿元；
2016年2月开业的晋商消费金融，2019年净利润5200万元；
2016年1月开业的华融消费金融，2019年预计亏损1.98亿元；
2015年4月开业的湖北消费金融，2019年净利润1.1亿元。
消费金融只靠贷款利息收入，人力、资金、流量、坏账占了大部分成本。
某持牌消费金融公司分析，如果年化贷款利率控制在18%，资金成本6-7个点，坏账2个点，其他运营成本5个点，还有4个点可以赚。
按照这种逻辑，尹畅五八消费金融，该公司一位员工告诉刘欣财经，在人力方面，与有上千人的头部消费金融公司不同，尹畅五八消费金融目前只有200名左右的员工。
深挖尹畅五八消费金融的业务布局略显单一，因此在获取客户方面并不需要太多的投入。长沙银行2019年财报显示，截至2019年末，尹畅不良率控制在1.18%。
尹畅五八消费金融官网介绍了三款主打产品——工资贷、装修贷、尹畅五八学生钱包，主要针对私企员工、个体户、政府机关、国企、上市企业员工，以及需要装修的用户和大学生。另一个旅游贷款产品正在开发中。
与中国邮政、中国银行、金诚等持牌为消费者的大型信贷产品类似，尹畅五八消费金融的上述常规产品(非助学贷款)最高额度为20万元，但利率较低，日均14000-15000元，相当于年化利率不超过18%。
据其员工介绍，与其他消费金融公司不同，尹畅的五八消费金融主要依靠直销团队进行线下购买，线上申请。一般来说，消费金融公司和大额信贷产品都会和渠道中介合作获取客户。
尹畅五八消费金融的APP“城市一代”明确表示，“尹畅五八消费金融未与任何第三方中介合作，不收取任何中介服务费。”
“只要发现员工和渠道中介合作，就直接开除。”尹畅五八消费金融员工金峰(化名)告诉刘欣财经，尹畅五八的客户经理都是研究生，党员占70%，道德风险管理是第一位的。
除了客户经理的资质要求，这家公司比较特殊。更有意思的是，在贷助已经成为消费金融行业最热门的业务时，这家公司却拒绝了一个又一个头部贷助平台的合作。
刘欣金融2018年盘点，当时已经开业的22家持牌消费金融公司中，至少有8家与互联网巨头、贷款机构合作，帮助贷款。
2020年，持牌消费金融公司与互联网巨头合作现金贷产品，如微贷、花呗、借呗、白条、互金产品，如360借条、分期乐等，已经成为一种趋势。
然而，尹畅5月8日消费金融并没有跟随这一趋势。
一位头贷平台业务人士向刘欣财经透露，两年前曾接触过尹畅五八消费金融，想与之合作，但遭到拒绝。
金锋告诉刘欣财经，他所在的公司没有考虑与借贷宝、微贷等头部现金贷产品合作，“因为我们自己的钱不够用。”
公开资料显示，尹畅五八消费金融最初注册资本为3亿元。2019年1月增资后，目前注册资本为9亿元。截至2019年底，尹畅五八消费金融总资产突破100亿元，达到103.8亿元，净资产9.88亿元，财务杠杆率(总资产/净资产)达到10.5，接近“持牌消费金融公司经营杠杆最高可达13倍”的红线。
因此，尹畅消费金融目前的业务将继续扩大，目前最大的问题是增资。
长沙银行是“亲儿子”，离58同城不是很近。
因为尹畅消费金融成立才三年，盈利才两年，还没有达到发行金融债券和同业拆借的监管要求。目前的融资方式是增加注册资本。
一般来说，注册资本的增加是指原股东按一定比例增资。当然，随着消费金融市场监管的收紧，消费金融牌照的价值凸显，很多互联网巨头都期待加入持牌消费金融股东的行列，但也需要银监会的批准。
长沙银行最新财报未披露尹畅5月8日的下一次增资进展。但如果要增资，长沙银行不出意外还是第一大股东。
事实上，在尹畅五·八的发展中，长沙银行帮了大忙。从尹畅五八的业务布局来看，目前仅限于湖南本地扩张，而长沙银行作为湖南本地城商行，主要资源集中在湖南。
一位接近尹畅五八的从业者透露，尹畅五八主要依靠其直销团队和长沙银行，直销团队也很大程度上需要长沙银行的协助。
长沙银行于2019年4月宣布与尹畅五八消费金融开展联合贷款业务。按照50%的出资比例，长沙银行出资的贷款余额不超过5亿元。
股东银行支持消费金融公司很正常。然而，作为尹畅58的第二大股东，文章开头提到的姚劲波58同城，虽然拥有近1亿用户，是国内不折不扣的互联网巨头，但近年来却很少给予尹畅58消费金融支持。
从58同城在消费金融的布局来看，更多的资源是倾注在自己的线上小贷——运营主体长沙胡巴小贷有限公司等产品上。同城的“我的钱包”页面是“58易贷”。
也有消费金融从业者认为，地方城商行主导的消费金融公司发展相对传统，大股东话语权较重。因此，尹畅58的业务发展不排除股东之间难以整合思路，因此58同城并未参与其业务。
据企业调查，5·8消费金融董团队9人中，有4人来自长沙银行。
其中，董事长杨现任长沙银行董事会秘书；总经理徐忠义为长沙银行下属湘西长兴村镇银行股份有限公司总经理；监事郑晓东曾任长沙银行总行客服部副总经理、长沙银行程楠支行副行长。何监事兼任长沙银行监事。
从尹畅五八的业务布局和管理模式来看，似乎有点保守，但积极扩大规模和业务范围，专注本地发展，做好普惠金融的小而美服务，未必是坏事。
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原文地址"姚劲波布局的消金公司：不靠中介、不做助贷，去年却大赚2个亿"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/193930.html。
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