曾几何时，平台跑路了，一大批人大喊P2P不行，都是骗子；某平台非法集资被查，有人喊P2P是非法集资，不能做；一个平台运营不下去退出，大家都说P2P不行，骗子傻子太多用不上；这些年来，成千上万的伪P2P、伪金融被关停并转，互金行业的事件几乎每天都有发生。长期以来，P2P一直是金融诈骗和非法集资的代名词。直到2016年8月24日，P2P网贷行业基本法《点对点借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》由国家多个部门联合发布，正式确立了P2P网贷的合法身份和地位，这才是行业的名称。...
今天，一些不了解金融和真相的媒体、从业者和竞争对手对线下理财进行批判，将“e租宝”、“善心汇”、“钱宝网”以及现在的“林山金融”作为线下理财的代表，将其等同于线下理财，这是对行业、从业者和投资者的极度不负责任。线下理财谁惹谁了？自从金融业出现以来，几百年来人类一直在线下做资产管理、理财、保险、私募、基金、股票、贷款、征信、风控、资产流通...直到互联网出现十几年后，互联网金融才出现。线下理财是否变得不合法，不能碰？
P2P从背靠背到国家立法认可
P2P模式进入中国后，确实解决了很多中小企业和个人的融资问题，也解决了大量投资人的财富增值问题。一方面有资金需求，另一方面资金闲置。从未接触过的双方优势互补，通过互联网金融平台完美对接，很快成为国内最大的共享经济，不知不觉改变了我们生活的方方面面。
2016年之前，市场上有很多投资理财平台。最高峰时，中国有5000家P2P平台。关停并转后，根据P2P黑板报统计，只有1800家。那些问题平台有的是打着P2P的名义非法集资，也就是套用互联网金融创新的概念，设立所谓的P2P点对点借贷平台，在高额利润的诱惑下，使用虚构的借款人和资金用途，发布虚假的招标信息吸收公众资金后跑路。不管是不是P2P，那些跑路的影响都有P2P背锅，P2P似乎成了非法集资的代名词。
一些P2P从业者对此提出抗议，认为这些企业不是真正的P2P，“P2P”成了诈骗金融公司的“背锅人”。
一位长期观察互联网金融的律师指出，其实这些平台只是利用P2P的概念，引诱投资者高息投资，以达到非法集资的目的。在互联网金融泛滥的当下，很多人把互联网金融公司等同于P2P平台。真正的P2P平台只是借款人和投资人的信息中介平台，不做资金归集和集中投资业务，也就是资金池业务。参与资金池业务的都不是真正的P2P。
2016年8月24日，国家联合发布《点对点借贷中信息中介机构业务活动管理暂行办法》，与P2P网贷基本法一样，确立了P2P网贷的法律地位和法律地位。次年，银监会和相关部门分别于2016年底和2017年初发布了《个人对个人借贷信息中介机构登记管理指引》和《个人对个人借贷资金存管指引》。
网贷行业“1+3”制度框架基本建立，初步形成较为完善的制度政策体系，进一步明确网贷行业规则，有效防范网贷风险，保护消费者权益，加快行业合规化进程，实现网贷机构优胜劣汰。
从此，P2P行业进入了监管有法可依、行业有章可循的新时代。国家正式确立了P2P网贷的法律地位和身份，为行业正名。
真正的线下资金安全应该不会比银行差。
做金融，本质上不应该区分线上和线下。主要指标是安全性和合规性。
这几年中国金融行业发生了几件大事，一个是“e租宝”，一个是“善心会”，一个是“钱宝网”。这三起事件基本上涉及金额巨大，人数众多，社会影响极其恶劣。但是我们仔细研究了三家平台的模式，发现没有一家能和P2P扯上关系，也没有说过自己是P2P，所以拜托了。不要把他们和P2P联系在一起。简单来说，这三个平台很容易辨别金融庞氏骗局，只要有一点敬畏之心就可以避免。
最近又发生了林山理财事件，大量不明真相的媒体、从业者、竞争对手对线下理财进行了批判。一时间，线下理财似乎成了庞氏骗局。其实我们可以简单的一起分析一下这几家公司。
从表面上看，这四起事件都有相似之处。他们在宣传、包装、营销、人员招聘、管理上完全走金融行业的路子，极其混乱。一般人看不出来是庞氏骗局，但是从表面看下去很容易发现问题。金融是社会金字塔的顶端。包装方式和人员没有问题，但是金融有自己的边界，有监管要求。他跨过这个界限就容易出问题。
在金融领域，目前只有P2P不需要牌照经营，P2P也有自己的边界和监管规则。具体可以看看网贷行业的“1+3”制度框架。平台不能触碰用户资金，不能有资金池；做其他金融业务需要牌照，比如有保险牌照或者保险的代销资格，有基金的基金代销牌照，符合私募的监管规则，符合资产管理的监管要求。
还有就是最容易识别风险的地方。在这些重大金融事件中，他们的资金都很高，广告都很响，资金(理财)的业务规模和人员规模都很庞大，但他们的资产(贷款)却很低调，披露的信息也很隐蔽。没有相应的人员规模(信贷审查、风险控制、营销人员)。如果你是精明的投资者或者从业者，可以考察一下。
线下金融公司有几个指标:人员、门店、运营是成本，资产端项目是盈利点，利润-成本-坏账=？，这个“？”是负是正，决定了公司的未来。以后会详细分析线下理财的运营策略和盈亏数据，这里只为思想宫提供参考。
央行发布报告:线上线下结合更适合国情。
央行金融研究所课题组发布了《中国网贷运营模式调查报告》(以下简称报告)。随着国内P2P行业的发展，线上流量和线下资产搜索相结合的运营模式是更适合国情的发展模式。
国内P2P行业从线下运营的角度可以分为三类:纯线上模式、混合模式和线下行业专用模式。
在纯线上模式下，P2P平台本身不参与借款，而是实现信息匹配、工具支持、服务等功能。借款人的借款利率由用户在最高利率限额下设定。由于纯线上操作模式的高信用风险，一旦逾期，借款人只能追款或者自己承担损失。所以这类平台主要着眼于个人征信领域，从风险控制的角度出发，鼓励平台上的多笔小额交易。
央行研究局金融市场研究部主任李煜认为，纯网贷平台通过大数据和模型可以节省放贷的审核成本，但由于信用模型不完善，风险控制不到位，也会在一定程度上造成平台的不良。风险。“P2P借贷行为，如果网上没有遇到，风险很大。”
混合模式是指线上和线下结合发展的模式，即线上到线下；线下特定行业模式是基于特定行业的线下网贷发展模式。
研究报告认为，线上到线下是更适合中国的模式。线上到线下，P2P平台在线上完成募资，通过互联网获得客户的优势引入投资者流量；线下完成借款人的发展和信用审核。很多P2P网贷公司也通过线下开店或与小贷公司合作的方式组建营销团队。
但研究报告也提出，线上到线下平台容易割裂完整的风控流程，导致合作双方的道德风险，表现为线上平台一心一意吸引投资人忽视对借款人的审核；线下平台一心要扩大借款人数，降低审核标准。
“除非平台与借款人开发机构有很强的关系，或者平台本身有足够的信用评级和风险控制能力，否则平台将承担较高的运营风险。”研究报告指出。
他们可能是线下理财的代表，金融行业竞争激烈，令人肃然起敬。
2014年，某公司内部分析会上发布了主要竞争对手的业绩分析报告，这在一定程度上反映在当年线下理财的规模和排名上；如今四年过去了，一些涉足线下理财的平台转型得很好，有的已经上市，有的还在上市的路上，有的发展壮大，有的业务转型，但没有一家倒闭或跑路。
其实业内的研究者和从业者都很清楚，哪些公司是真的在做事，哪些公司是在搞庞氏骗局，哪些公司是在浑水摸鱼，哪些公司是在这个行业里凑热闹无法自拔。时间长了，基本上就一目了然了。很多从业者和投资者是幸运的。那些问题公司的资产端和资金端价格差那么大，没有一家资产端的财富管理公司。他们能是合法的公司吗？在明明知道还是要碰的情况下，踩雷是必然的。
理财有风险，投资需谨慎。
近日，公安机关提醒广大群众，遇有下列情形之一的“投资”“理财”项目，要提高警惕:
1.打着“看广告，赚外快”、“消费返利”的幌子；
2.打着投资海外股权、期权、外汇、贵金属的幌子；
3.打着高回报或“免费”养老的幌子投资养老产业；
4.假借私募股权和合伙企业，但未办理企业工商登记注册的；
5.打着投资“虚拟货币”、“区块链”的幌子；
6.打着“扶贫”、“慈善”、“互助”的幌子；
7.在街道或超市散发广告；
8.通过组织考察、旅游、讲座等方式招募老年人；
9“投资”、“理财”公司、网站、服务器在境外；
10.要求以现金或个人账户或海外账户支付投资款。
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原文地址"不要让非法集资利用了P2P，更不要妖魔化线下理财"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/160702.html。
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