郭进证券有限责任公司的郑书明和王凯杰近日对宏川智慧进行了调研，并发布了《M&A有望再下一城》的研究报告。本报告给予鸿川智慧买入评级，目前股价23.18元。
宏川智慧(002930)
事件
2023年6月26日，公司发布公告称，拟以现金方式收购南通宇顺100%股权和南通宇盛100%股权。交易完成后，公司将间接持有亿联南通有限公司100%的股权，本次交易有望构成重大资产重组。
操作分析
拟以现金方式投资实现对亿联南通的控股。公司拟以现金方式收购南通宇顺、南通宇盛全部100%股权。资金来源为公司自有资金和银行贷款，不涉及上市公司发行股份。本次交易完成后，公司将通过直接持有南通宇顺和南通宇盛100%的股权，间接持有亿联南通100%的股权。其中，亿联南通是同行公司，拥有74个储罐，总容量约62万m3。
交易完成后，将扩大罐容规模，增强集群效应。本次交易完成后，公司将拥有与亿联南通前述资产相关的全部土地使用权、码头岸线、房地产、储罐及附属设施。目前，公司总操作罐容量为438.61万立方米，总权益罐容量为344万立方米。若收购完成，公司运营罐容量将增加14%，权益罐容量将增加18%。此次交易不仅进一步扩大了公司的储罐产能规模，也进一步增强了公司在长三角地区仓储基地之间的集群效应，有利于促进相关业务的发展，提升综合服务实力。
坚持走兼并重组的发展道路，进一步提升市场地位。石化仓储行业新增供给有限。公司坚持并购的成长路径，逐步实现第一主业码头储罐业务和第二主业化工仓库仓储业务的双轨发展。2022年，公司已成功完成龙翔集团、沧州宏川、常熟宏志等多个项目的M&A和建设。部分收购标的仍处于爬坡期，未来公司盈利能力有望边际改善。我们看好公司并购的发展路径，随着后续更多的M&A项目，公司的市场份额和业绩将进一步提升。
收益预测、估值和评级
维持公司2023年至2025年净利润4亿元、5.5亿元、6.8亿元的预测。维持“买入”评级。
风险警告
新项目的绩效达不到预期的风险；安全管理风险；股票质押风险；商誉减值风险；M&A项目失败风险
根据近三年发布的研报数据，证券之星数据中心计算，国泰君安中浩研究团队对该股进行了深度研究，近三年平均预测准确率为79.88%，其2023年预测净利润为3.46亿，基于现价折算的预测PE为27.57。
最新盈利预测详情如下:
该股最近90天被10家机构评级，6家买入评级，4家增持评级；机构过去90天的平均目标价为25.14。证券之星估值分析工具根据近五年的财报数据显示，宏川智慧(002930)具有良好的竞争力护城河，平均盈利能力和平均营收增长。财务上可能存在隐患，应重点关注的财务指标包括:货币资金/总资产比率、有息资产负债率、近三年应收账款/利润率的增长、存货/收入率的增长。该股好公司指数2星，好价格指数2.5星，综合指数2星。(指数仅供参考，指数范围为0 ~ 5星，最高5星)
以上内容由证券之星根据公开资料整理，算法生成，与本网站立场无关。证券之星力求但不保证这些信息(包括但不限于文本、视频、音频、数据和图表)的全部或部分的准确性、完整性、有效性和及时性。如果您有任何问题，请联系我们。本文为数据整理，不构成对您的任何投资建议。投资有风险，请慎重决定。
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"宏川智慧股票属于哪个概念，宏川智慧股票怎么样"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/147567.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
