7月10日，由中腾信作为资产服务机构、AVIC信托作为原始所有人和交易安排人设计发起的“郭进证券、AVIC信托、中腾信小额贷款信托受益权专项资产支持计划”完成，将在机构间私募产品报价与服务系统(以下简称报价系统)挂牌交易。
本次ABS产品发行规模为4.5亿元，优先级A、优先级B、次级A、次级B的资产规模分别为2.458亿元、7650万元、6020万元、6750万元。
值得一提的是，本次ABS开辟了新的发行方式，是业内首次在报价系统挂牌，由非持牌机构发行。随着金融监管的收紧和交易所等市场ABS发行门槛的提高，部分消费金融机构开始寻求场外ABS的私募渠道。在深交所单一市场发行两只ABS后，中腾信借助AVIC信托开辟了发行机构间报价系统的新模式。
报价系统是经中国证监会批准，为机构投资者提供私募产品报价、发行、转让及相关服务的专业电子化平台。报价系统的主要运营方中证机构间报价系统有限公司，前身为中证资本市场发展监测中心有限公司，成立于2013年2月27日，2015年2月10日更名改制。是经中国证监会批准，由中国证券业协会按市场化原则管理的金融机构。截至今年3月，各类机构通过报价系统实现融资交易近8000亿元。
中腾信董事会秘书魏坤向亿欧介绍，报价系统对ABS上市申请审核非常严格，在合规性、发行人、基础资产等方面要求很高。在报价系统上市的ABS产品必须获得无异议函，整个流程和在交易所上市差不多。
中腾信是由中信产业基金投资控股的消费金融服务公司，为工薪阶层提供小额信用贷款服务。目前，它已在全国一、二、三线城市开设了近140家营业厅，开展线上线下业务。报价系统中发行的中腾信ABS底层信贷资产达到7321只，借款人为工薪阶层，平均余额6.12万元，分散在全国30个省份，足够“小分散”。
此外，由AVIC信托作为本次交易的安排方主导的创新产品结构设计，也是报价系统首单非持牌消费金融ABS发行的重要因素。在此之前，报价系统发行的57款ABS产品中，只有两款是消费金融产品，均为金融租赁公司发起的汽车金融产品。
此次以工薪微贷为主的中腾信ABS，开创了非持牌消费金融ABS产品登陆报价系统的先河。从产品交易结构来看，AVIC信托作为原始所有人成立产权信托，也是ABS发行的先行者。
此次由AVIC信托作为原所有人设立中腾信ABS，以作为受托人管理的底层五只信托的信托受益权作为基础财产，退出信托财产转让及资产支持专项计划。整个产品交易架构由AVIC信托设计和安排，并负责选择中介机构和与报价系统沟通审批，帮助中腾信开辟了机构间报价系统的分销新模式。
获得稳定、充裕、低成本的资金正成为消费金融机构的核心竞争力，消费金融ABS也发展迅速。根据CNABS发布的2017年半年度报告，沪深交易所发放的个人消费贷款ABS金额达到934.49亿元，同比增长816.17%。其中，来自阿里、JD.COM等互联网巨头的产品占比最大。
但今年以来，金融监管趋严，市场流动性趋紧，机构资金成本和ABS发行成本飙升。租赁信贷ABS的利率在上半年上升了36%。蚂蚁借呗AAA级产品的发行利率也从去年底的4.09%上升到今年6月中旬的5.7%。
中腾信ABS优先级A级发行利率为6.5%。在资金紧张的背景下，通过报价系统成功募集4.5亿低成本资金，为消费金融ABS提供了一种全新的发行方式。
截至目前，中腾信已在消费金融ABS领域完成多项“首单”，包括2015年在深交所上市的首个“小额贷款信托受益权资产支持专项计划”、京东金融ABS云平台首个资产证券化项目、机构间报价系统首个非持牌机构消费金融ABS等。
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