或许现金贷粗放的经营模式并不被传统银行所青睐，但这并不影响银行从中分一杯羹。
“我们的资金来源是银行，因为我们帮助贷款，我们的ABS用户主要是城市商业银行，”上海一家现金贷款公司告诉该报。这家公司的股东是中国某知名跨国金融集团的产业基金。所谓助贷，是指银行提供资金，小额贷款公司负责发放贷款、贷后管理、催收贷款的贷款模式。一般是无抵押无担保的小额贷款。ABS，即资产支持证券，是在特定资产池(如小额贷款资产包)产生的可预测、稳定的现金流支持下发行的债务工具。
对现金贷“又爱又恨”的银行
最近，QD等现金贷款公司。一直是舆论焦点的纽交所，正在“接盘”那些对许多传统银行放贷不屑一顾的人的业务。比如QD的招股说明书。纽交所透露，借钱的用户是那些在传统银行没有信用数据的人，“90.8%的活跃用户年龄在18岁至35岁之间”。这些现金贷公司的“高利贷”行为被很多银行人士嗤之以鼻，但矛盾的是，趣店使用的资金很多来自银行，在这里主要是通过贷款辅助实现的。趣店在招股书中也表示，其机构资金来源主要包括银行、一家消费金融公司等机构。
招股书显示，2017年上半年，趣店促成的贷款中，55.4%来自机构。在早期，P2P曾经是趣店的重要资金来源，但随着交易规模的迅速扩大，P2P作为资金提供者的作用有所减弱。
在助贷模式下，银行赚的钱和现金贷公司相比还是少的，但是不需要承担风险。
网贷之家报告显示，趣店现金贷的实际出借人包括赣州幸福生活网络小额贷款有限公司、王新银行、渤海信托、四川信托，其出借利率为年化8.5%~15%。虽然不同机构的贷款利率不同，但是趣店的现金贷产品都是通过收取不同的服务费来统一借款人的借款成本。
网贷之家报告以王新银行为例。其贷款利率为8.5%年化，下期服务利率为27.5%年化。渤海信托的放款利率为12%，以后分期收取24%的年服务费。也就是说，无论新借款人申请多少，贷款人是哪家机构，贷款的APR(年利率)都是36%，也就是民间借贷利率的约定上限。
银行喜欢的是这部分业务的低风险。根据趣店的招股书，如果遇到坏账，趣店需要偿还相关银行用户的所有逾期费用。
城商行偏爱现金贷ABS。
上述上海现金贷公司对本报表示，资金来源主要是贷助、ABS、P2P。
在现金贷领域，部分低成本资金是通过ABS实现的，很多消费金融ABS的认购方是银行。
反过来，ABS也成为很多中小银行拓展业务、提高理财收益的利器。
一位券商资产管理部资深业务人士对本报记者表示，目前对现金贷ABS最感兴趣的是商业银行和农商行:“这类ABS真正的出资人是银行，分为几类，国有银行、股份制公司、商业银行、农商行。这种消费金融ABS商业银行和农商行会有兴趣，大银行一般讨厌风险，好的大项目多，不太可能参与。此外，信托、金融租赁公司、保险资金也会参与到高风险高收益的资金追逐中。”
该券商还表示，银行和信托很可能只在短暂的“窗口期”关注现金贷。“关键是价格是否合适。目前是暴利时期，参与意愿会更强。后来风险逐渐暴露，监管趋严，收益率也会下降。”
从资金成本来说，比如ABS从信托融资的总成本一般会在每年8%以上，信托公司一般会有1-3%的收益。比如他手里的一单业务，是信托公司给自己客户7.5%的年收益，信托公司会收取1个点的管理费，银行价格大致相同。
出于对风险和还款能力的考虑，很多银行对于没有信用记录，受到现金贷照顾的年轻消费者，贷款热情并不是很高。那他们为什么对这些主张的ABS感兴趣呢？在银行眼里，这不就是次级贷款吗？
苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言对本报表示，这是因为ABS产品背后增加了很多风险缓释措施，大大降低了风险。
“在产品设计的过程中，ABS会引入很多中介机构，对底层资产进行最优调整，在这个过程中会剔除一些高风险资产，这是第一层缓释；同时，部分产品会引入第三方担保机构，增加一层缓释手段；轻重缓急的区分，也是一种缓释；不良资产预警机制也是一种缓释。因此，手术后的风险相对较低，”薛洪言告诉该报。
市场上的小贷ABS已经成为互联网巨头的天下。
消费金融中由现金贷构成的ABS发行正在蓬勃发展。在场内ABS(交易所发行的ABS)中，在严密的监管下，只有几家大型机构的ABS可以发行互联网金融债权，如蚂蚁花呗、JD.COM白银等，而其他互联网金融选择场外ABS融资，部分共同基金机构从场外转向场外。
从场内ABS来看，论文根据Wind资讯终端统计发现，2016年消费贷款ABS总发行规模为92亿元，而截至今年10月26日为432亿元。这部分的发行主体是银行和消费金融公司；去年小贷ABS发行总额为681亿元，而今年迄今为2136亿元。这部分的发行方有蚂蚁金服、百度小贷、平安普惠、中腾信、海尔小贷、分期乐、小米小贷、京东金融。
在ABS中，阿里和JD.COM是绝对的领导者。
据论文不完全统计，今年1月以来，重庆蚂蚁上城小额贷款有限公司已发放37个ABS项目，累计融资1006.4亿元，主要为蚂蚁“供血”；重庆蚂蚁小额贷款有限公司今年以来已发行38个ABS项目，发行总额997亿元。这部分“输血”的对象是蚂蚁花芽。相比蚂蚁金服的绝对优势地位，JD.COM白条今年以来已发行8只ABS，总金额100亿元。
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原文地址"现金贷盈利模式，暴利的现金贷背后，银行信托等金融机构在源源不断地提供资金"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/130120.html。
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