联保贷款合法吗，什么叫联保贷款

全国工商联发布的《2020年中国民营企业500强调查分析报告》显示，民营企业融资难、成本高的问题依然突出。中华工商时报记者近日走访江苏无锡宜兴、江阴等地的部分民营企业发现，这些地方的信用风险一度产生链条，但危机背后的杀手锏却是一度被视为金融创新的“联保贷款”制度。

据记者了解，因参加互保联保而深陷债务危机甚至破产的民营企业在全国占有一定比例。“担保贷款”原本是解决企业融资困难、缓解资金周转压力的“救命绳”，但最终却成了企业致命的枷锁。这背后的原因是什么？

联保贷款已经成为一种普遍的融资渠道。

由于缺少抵押物和质押物，很多民营中小企业都遇到了贷款“无门”的情况。根据全国工商联的研究报告，2019年民营企业500强中有274家发现融资难、融资贵；融资成本仍然是民营企业最主要的成本负担。

据记者调查，江苏只要有融资需求的企业，“互保联保”现象几乎不可避免。所谓企业“互保联保”，即相互保险，是指一些有共同要求、面临相同风险的企业自愿组织起来，预先支付风险损失的补偿和分担的一种保险形式。江阴一家民营企业的财务总监告诉记者，企业去银行申请贷款，有的银行连抵押物都不看，只认互保。可见，企业间的“互保联保”已经成为获得银行贷款的“入场券”。

互保联保制度最早出现在温州。这种人性化的“互保联保”作为融资担保的创新机制，在一定程度上解决了中小企业融资过程中因缺乏担保而导致的融资难，随后在杭州、绍兴、江苏等地得到推广应用，互保范围越来越广，金额越来越大。宜兴一位制造业老板告诉记者，当地很多企业都成了互保的链条，即一个产业链上下游的企业都参加了互保。在一些地方，政府融资平台也进入了互保链条，形成了事实上的担保。

据记者不完全统计，由于债权企业的互联互通，相互交叉、衔接的债权主体复杂而庞大。

压倒企业的最后一根稻草

融资难没有真正解决，互保困境成为影响民营企业生存发展的主要矛盾。“联保贷款”制度设计中存在一定的“双向强化机制”，即可以帮助不符合信贷条件的企业渡过难关，获得金融机构的信贷支持，但也鼓励企业过度使用这一机制，导致信贷链条恶化。2011年以来，温州互保联保融资机制的过度使用引发了区域性信用危机。中小企业参与互保联保产生连锁封闭效应，银行坏账骤然增加，危及区域经济稳定和金融安全。

浙江雅迪纤维公司，中国最好的氨纶公司之一，因为担保了诸暨的其他公司，正面临破产。经过政府的大力协调和银行的积极配合，才勉强走出困境。即便如此，在短短两年时间里，其已为保险公司赔付、翻译银行贷款、承担保险公司损失等支出400余万元。

过度透支“联保制”只是导火索，超出企业实际偿付能力的互保可能成为压垮企业的最后一根稻草。专家指出，由于关联企业之间利益错综复杂，形成了“不断剪乱”的互保债务，紧紧束缚着企业，最终拖垮了企业。

2013年10月的中秋节，让江苏一家科技公司的陈老板刻骨铭心。他告诉记者，这段经历只能用“痛苦”来形容。一夜之间，企业背负4000万债务，两天之内，接到供应商70多起诉讼，企业濒临破产。

陈老板回忆，造成这一切的主要原因，一是超出了自己的担保能力，二是没有对被担保的企业做好应有的风险评估，完全靠一时冲动。据陈老板计算，企业一旦破产，损失将超过2亿元。

宜兴某纺织企业老总徐先生告诉记者，参与互保的大部分企业资产负债早已不协调、不相称，负债远高于资产，企业偿债能力已跌至历史最低点。

据记者了解，目前陷入僵局的民营企业大多股权或担保层层过多，涉及的子公司更是数不胜数。一旦担保人被债权人主张，就意味着各方权利义务将立即采取财产保全措施。这样，仅仅因为一个债权，就会出现查封、冻结、叠加的几种情况。所以一旦债务链出了问题，对债务人的企业来说就成了未雨绸缪，越拖越重。

相互保险问题的根本原因

民营企业之间的互保导致了“一荣俱荣一损俱损”，以及“多米诺骨牌”造成的民营企业困境，导致无人能幸免。如果没有有效的措施解决企业间的互保僵局，互保风险的积累将对经济的健康发展和金融市场的稳定造成极大的隐患。记者采访的多位业内专家指出，互保问题有几个深层次的原因:

首先，政府、银行、企业的关系不顺畅。政府尤其应该让银行和企业根据市场规则决定如何合作。一旦政府介入，非常容易形成互保现象。甚至可以说，相当一部分互保，尤其是国企和其他企业之间的互保，是在政府的直接干预下形成的。此外，政府和银行缺乏有效的制度安排，普惠支持民营小微企业没有相应的实施细则来约束和根治问题，导致实施过程中的无序和混乱。

其次，相互保险企业的风险评估不到位。具体表现为贷前评估的深度和广度不够。金融机构过度追求信贷投放规模。信贷专员为了应对业绩压力，有时只看表面风险，忽视对企业深入全面的了解。举个例子，一个企业一年有一亿元的净利润，但是买方没有给企业买单，那么这一亿元只能存在于财务报表中，企业实际上并没有赚到钱。如果有一天企业没有现金采购上游，现金流马上就断了。如果贷前评估不深入，会认为企业盈利不错，贸然批贷。其次，贷前评估的准确性不够。有的银行看到放贷企业的财报上有15亿元的销售收入就直接授信，但实地调查后，企业连生产设备都没进，根本没开工。这也反映出银行信贷专员对基本面的调查分析能力和准确性不够。同时，保障体系有待完善。缺乏完善的投贷联动机制，对联保贷款可能出现的系统性风险缺乏良好的预警和事后处理预案，导致信用风险出现后银行的收贷行为盲目而激进。一旦出现坏账，银行处理信用风险的方式单一，只是保全资产，不给企业喘息的机会。

最后，直接融资比例过低。目前，我国直接融资比重一直徘徊在15%以下。由于融资渠道单一，企业过于依赖银行。截至2018年底，我国融资总量约200万亿，其中银行业信贷资产超过约137万亿，占我国社会融资总规模的67%，相应的大量信贷资源集中在银行体系。虽然新三板股票发行规模大幅增加，但其整体融资规模仍然不够大，已获资金的企业比例也较低。其小额、快速、灵活、多元化的融资特点有待进一步体现。

科技破解融资“最后一公里”

作为一个全球性问题，解决企业融资难的核心是解决融资成本和风险控制问题。近年来，各大金融机构也在人脸识别、生物探针、设备指纹、相关网络等科技手段上下功夫，通过大数据捕捉生活场景和一些非征信系统采集的信息，准确把握融资者的信用风险和还款意愿，实现金融风险的精准管理，同时大幅降低资源匹配和交易成本，帮助解决融资难、融资贵的问题。

专门服务民营企业的网商银行相关业务负责人表示:对于民营小微企业的融资需求，我们最主要的方式是用技术手段解决融资成本和风险控制问题。在贷款流程上，网商银行采用“310”服务模式，所有贷款申请均在线完成，“3分钟申请，1秒放款，全程0人工干预。”我们没有线下网点，也没有客户经理，所有的业务都依赖于IT系统和数据。贷款本身就是一件很低频的事情。为什么这里变得如此频繁？因为我们把贷款业务和小微客户的交易场景结合起来，包括零售、采购、备货、应收账款的提前催收。据了解，网商银行不良率保持在1%左右，低于市场平均水平。该负责人表示，由于不良率和边际成本较低，单笔贷款5000元，甚至500元都无关紧要，这也是服务小微企业的商业模式具有可持续性的原因。

此外，科技和金融将有助于实现普惠金融。“小额信贷行业覆盖中国几千万人，他们的需求只有100、1000元。”这位人士认为，这种小规模借贷的成本和风险是传统风险管理方式无法控制的，科技和金融可以弥补这一点。同时，科技和金融还将促进金融机构网络布局的调整，增强金融机构的信息处理能力，帮助金融机构更好地管理风险，节约金融机构内部成本。

中国普惠金融研究院秘书长刘清表示:普惠金融的终极目标是促进包容性增长，实现金融面前人人平等，不是片面的“借贷”，不是“普惠、优惠”，更不是“先普惠、后优惠”。它是在传统信贷理念、方法和监管框架下的金融创新，金融无法服务于那些没有得到金融服务或服务不足的群体。服务于这类特殊企业和群体，金融“泛滥”无法达到预期效果，需要通过完全竞争和技术进步，尤其是数字技术，让金融服务不再“难而贵”。

作者:■本报记者姜

声明:本文转载目的在于传递更多信息。如来源标注有误或侵犯您的合法权益，请持权属证明与本网联系，我们将及时更正删除。谢谢你。

来源:中华工商时报

温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。

原文地址"联保贷款合法吗，什么叫联保贷款"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/128537.html。