贷款利率降低贷款没有变（贷款上浮10是多少）

光大固收：LPR没有变化并不代表实际贷款利率不会下降，LPR“降息”以外有的是办法，下面是金融界给大家的分享，一起来看看。

贷款利率降低贷款没有变

报告标题：LPR“降息”以外，有的是办法——2023年7月20日利率债观察

报告发布日期：2023年7月20日

分析师：张旭

1、LPR“降息”以外，有的是办法

路透社的调研结果显示，市场对于7月份LPR报价的预期空前统一，全部受访者皆预计1年期和5年期以上LPR将与上个月持平。今日（7月20日）报出的结果符合市场的预期。

我们需要强调的是，LPR没有变化并不代表实际贷款利率不会下降，后者的降幅常是大于前者的，评估货币政策的效果也主要看后者。例如，虽然当前5年期以上LPR仅较前年末下降了45bp，但今年上半年新发放个人住房贷款加权平均利率比上年同期低107bp。

LPR的小幅变化便能带动贷款实际利率的明显下行，这映射出在LPR改革后货币政策传导的畅通。而且，除了LPR“降息”以外，央行推动企业融资和居民信贷成本稳中有降有的是办法。

例如，去年9月末央行阶段性调整了差别化住房信贷政策，去年12月末这个阶段性的政策已“固化”为首套住房贷款利率政策动态调整机制。该项政策很好地支持了居民刚性住房需求，在LPR“降息”之外给予了新发放的首套房贷利率更多的下降空间。再如，在今年7月14日召开的2023年上半年金融统计数据新闻发布会上，人民银行明确表示“支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款”。

在当前的情况下，无论是变更合同约定还是进行贷款置换，都可以起到降低存量个人住房贷款利率的作用。我们建议商业银行在提出变更合同和置换贷款的方案时，继续落实好差别化住房信贷政策，并考虑采用“利率越高，降幅越大”的规则，即降幅向高息客户倾斜、相对拉平利率，这是较有利于缓解早偿压力的方案。此外，我们建议商业银行在形成方案时，充分体现出金融工作的人民性以及促进消费的政策导向，合理地利用本次契机推动居民信贷成本稳中有降。

贷款利率的下降通常会对贷款规模的增长形成显著的影响。在6月18日的报告《为何我们认为当前的收益率偏低？》中我们曾指出“我国货币政策的有效性强，或说是信贷增长对于多种形式的‘降息’敏感。”例如，去年1月政策利率带动LPR下行，该月新增信贷就形成了有史以来单月最大值；去年5月LPR下行，5月新增信贷便一举扭转了4月大幅少增的“颓势”变为了多增；去年8月政策利率再度带动LPR下行，8月和9月均形成了贷款的同比多增，且9月份多增的幅度还颇为明显。与去年的若干次降息类似，今年6月中旬的政策利率降息以及在其引导下的LPR下行均具有提振市场信心、激发信贷需求的作用，显然6月份信贷的改善既是顺理成章的，也再一次诠释了我国货币政策的高效。

个人住房贷款亦是如此。在过去较长的一段时间中，个人住房贷款提前还款偏多，这主要是居民在资产配置上的自发调整所致。或者说，相对较高的存量房贷利率使得提前还款几成必然。今年上半年累计发放个人住房贷款3.5万亿元，但由于存量贷款的大量偿还，6月末个人住房贷款余额还略微减少了一点。降低存量房贷利率是遏制住提前还贷势头的一个好办法，从而减轻后者对商业银行经营的不利影响，并为带动居民消费增长和经济恢复创造有利的条件。

2、风险提示

不理性的预期引发市场快速波动。

本文源自券商研报精选

贷款上浮10是多少

新华社北京9月9日电 题：多家银行明确了，存量房贷利率调整这么办

新华社记者吴雨、李延霞

哪些房贷能申请下调利率？利率能下调到多少？到底怎么操作？……自两部门发文引导降低存量首套住房贷款利率后，这些问题一直困扰着借款人。多家银行日前发布公告，明确了“操作指南”。请跟记者来看看。

问题一：我的城市刚宣布执行“认房不用认贷”，原来按二套房贷利率办的房贷能申请下调利率吗？

答：可以。这次调整范围明确是首套个人住房贷款，但根据近期“认房不用认贷”政策落地情况，各家银行也细化了首套房贷的认定标准。

农行表示，房屋购买时家庭在当地没有其他成套住房，但因当地政府采取“认房又认贷”政策导致该套住房按照二套房贷利率标准办理房贷，现在当地政府执行“认房不用认贷”政策的，也在调整范围内。

工行表示，房屋购买时不是家庭在当地唯一成套住房，但后期通过交易等方式出售了其他成套住房，本住房成为家庭在当地唯一成套住房且当地政府执行“认房不用认贷”政策的，也可以申请调整。

也就是说，原来“认房又认贷”政策下的购房者，有机会通过“二套转首套”享受政策利好。

问题二：我的房贷是在房贷利率“换锚”前办的，利率能降多少？

答：工行表示，2019年10月8日（不含当日）前发放、已转换为贷款市场报价利率（LPR）定价的浮动利率贷款，最低可调整至相应期限LPR不加点，原贷款发放时所在城市首套房贷利率政策下限转换后为LPR加点的，按发放时所在城市首套房贷利率政策下限执行。

一个背景是：2019年10月8日起，新发放的商业性个人住房贷款利率正式“换锚”，以LPR为定价基准加点形成。存量个人住房贷款定价基准转换也于2020年8月底结束。

如果小张在2019年初签订了房贷合同，利率是贷款基准利率的1.1倍。转换为LPR定价后，小张的房贷变为LPR加59个基点。假设小张当时所在城市的政策下限与全国保持一致，那这次调整，小张的房贷可以调整为LPR，明明白白可以降低59个基点。

不过，值得注意的是，几家银行都表示，如果你当时的贷款利率低于全国下限，银行将不作调整。

比如，小王在2015年8月1日签订了房贷合同，当时享受了贷款基准利率打九折（下浮10%）的优惠。在“换锚”后，小王的房贷转换为LPR减39个基点。因为小王的房贷利率水平已低于LPR，因此银行将不作调整，小王的房贷仍维持LPR减39个基点。

问题三：以LPR为定价基准发放的房贷利率怎样调整？能下调多少？

答：中国银行表示，2019年10月8日（含）至2022年5月14日（含）发放的，调整后的利率按全国首套房贷利率政策下限，即相应期限（原贷款合同期限）LPR利率执行；2022年5月15日（含）至2023年8月31日（含）已发放的或已签订合同但未发放的，调整后的利率按全国首套房贷利率政策下限，即相应期限（原贷款合同期限）LPR减20个基点执行。

这一次，你的房贷利率能降多少，取决于两个关键因素：贷款发放时间，以及所在城市首套房贷利率政策下限。影响降幅多少的“分水岭”就是2022年5月15日，因为自那日起，全国首套房贷利率政策下限调整为LPR减20个基点。

假设你所在城市的首套房贷利率政策下限与全国下限一致，你当时的贷款利率是LPR加50个基点，那么就会有两种情况。第一种情况，如果贷款是在2022年5月14日或之前发放，这次利率最低能调整到LPR，可下降50个基点；第二种情况，如果贷款是5月15日及以后发放的，最低能调整到LPR减20个基点，可下降70个基点。

另外，对借款人而言，具体能享受到多大幅度的调降，还要看办理贷款时当地的首套房贷利率下限。

拿北京来说，从房贷利率“换锚”伊始，就在全国政策下限LPR的基础上“因城施策”加了55个基点。北京市民小刘前几年买首套房时正赶上信贷供给偏紧、利率走高，合同利率签订为LPR加135个基点。这次，他可以和银行协商，最多可降低的加点幅度是80个基点，降到签订合同当年北京首套房贷利率政策下限，即LPR加55个基点。

问题四：如果此前没有选择将房贷利率转换为LPR计价，是不是就无法享受此次下调？

答：不是，还有机会申请转为采用LPR定价的浮动利率贷款。

农行表示，符合首套住房贷款利率政策，且未以LPR为定价基准的固定利率贷款或参考贷款基准利率定价的浮动利率贷款客户，需申请转换为以LPR为定价基准后，再进行利率调整；未申请转换的，将无法办理。

问题五：个人还需要提出申请吗？

答：此次四大行主要采用变更合同约定利率水平的方式，大部分银行将于2023年9月25日起主动进行批量下调，无需客户申请。办理存量首套个人住房贷款利率调整过程中，银行不收取任何费用。

但是，如果要采取“新贷款”置换“老贷款”的方式，或者要申请“二套转首套”，那还得向银行提出申请。

如工行表示，“二套转首套”、不良贷款归还积欠本息及当前执行固定利率或基准利率定价的存量房贷客户，可于2023年9月25日起向该行提出申请。