操盘信贷项目增长第一步——构建增长模型，下面是人人都是产品经理给大家的分享，一起来看看。
贷款件均是什么意思
想要操盘一个信贷项目，首先要做的是构建增长模型。本文将从三个方面出发，介绍模型构建的方法，希望对你有所启发。
想要操盘一个信贷项目、任意互联网项目，或者自己的创业项目，实现快速增长，第一步要做的，就是构建增长模型。使用增长模型操盘项目，本质是以数学的方式，对业务进行解析，从而实现对业务的量化控制、预测和决策。
本文会从三个方面出发，介绍增长模型的构建方法：一、建立增长模型的必要性；二、通用增长模型的建立方法；三、信贷行业的两种典型模型。其中第一部分是增长模型方法的底层商业逻辑探讨，理解起来可能会比较抽象。如果你已拥有了数据驱动意识，可以直接从第二部分开始阅读。
—、建立增长模型的必要性先来看为什么一定要建立增长模型。首先，无论从运营层面来讲，还是从企业经营来讲，项目和企业的经营，都是目标导向的，或者说，是赚钱导向的。除了慈善等特殊类型的公司外，其他所有充分竞争下的企业，都以赚钱为目标。而业务目标——赚多少钱，业绩增长多少，都是可以用数字量化的，这是现代企业治理和过去很不同的一点。而只要是可量化的目标，从数学上讲，就一定是可拆解的，而且不仅可以从财务层面拆解，业务上也是可拆解的；不但可以按照业务流程初步拆解，还能基于业务详细步骤进行精细拆解。
那么，按照业务逻辑，对经营目标进行拆解，形成从粗略到详尽的业务目标拆解公式，就是业务增长模型。
为什么一定要做这种拆解呢？除了拆解增长模型可以化繁为简，把大问题拆解成小问题，解决起来更清楚简单外，更重要的是，企业的经营，需要确定性。
企业的经营，过去是依赖单个人的才能、经验、魅力和奇思妙想，缺乏稳定产出的可能，所以企业常常是“其兴也勃，其亡也忽”。而现在，在把经营目标拆解成小的过程目标和模型公式后，业务的框架都是确定的，每个分支目标都是可以量化的；都是可以通过了解现状，制定对策，来降低对应部分的信息熵，从而提升确定性的；或者说，都是可以依据历史和当下，预估未来的。所以，增长模型是达成经营确定性的必由之路，也让基业长青有了可能。
二、通用增长模型的构建方法不同的行业，都是如何建立增长模型呢？我们今天只看互联网行业。参考矩阵模型，我们可以按照支付类、非支付类，高频、低频对所有互联网行业进行划分。这样就可以划分为高频支付类，如传统电商；低频支付类，如互金信贷；高频非支付类，如资讯短视频；低频非支付类，如房产信息。这四种分类，即可覆盖几乎所有互联网行业的业务模式。
而不同的业务模式，其北极星指标和业务增长模型也不相同。支付类的北极星指标，一般是GMV或类GMV型指标；非支付类的北极星指标，一般是活跃人数、次数、时长等活跃型指标。
相应的，增长模型构建方法也会有不同。GMV指标的拆解，一般可以拆解为新客首单和老客复购，新客首单关注新户来源和转化的过程数据，老户复购关注的是用户的价值增长和留存数据。根据频次上的不同，高频更关注用户业务价值的提升，低频更关注用户的沉默和流失。
活跃型指标的拆解，一般可以拆解为总活跃、向变现业务的转化和变现业务的件均。总活跃是变现的流量基础，变现业务则是获取收益的手段。比如抖音，短视频活跃时长是其流量基础，广告、直播电商等的点击转化则是其获取收益的手段。而高频非支付类，更关注用户的活跃，只要用户持续活跃，总有转化那一天；低频非支付类，更关注变现业务的转化，毕竟转化机会更少，转化率低就太浪费流量了。
三、信贷行业的两种典型模型讲完互联网行业的北极星指标划分和增长模型的一般构建方法，我们来看下互金信贷行业的构建方法。信贷行业，按照业务类型不同，会有两种不同的增长模型搭建方法。其中，助贷和消金的自营业务，是一种模型搭建方法，消金的资金业务则是另一种搭建方法。
助贷和自营业务，其实都是典型的中低频支付类业务，而且因为他们的变现方法，一般都是基于放贷规模，进行特定比例提成，所以他们的北极星指标是放贷规模。而放贷规模基于支付类增长模型一般搭建方法，可以拆解为新户首借和老户复借。新户首借又可以拆解成新户流量和注册率、授信申请率、进件完成率、授信成功率、借款申请率、借款成功率、新户借款件均等指标；老户复借则可以拆解成存量老户数和老户活跃率、老户借款申请率、老户借款通过率、老户借款件均等指标。
所以助贷和自营业务的增长模型最终是这样的：
放贷规模=新户首贷+老户复贷=投放用户量*投放注册率*贷款申请率*授信通过率*新户借款率*新户借款成功率*新户平均借款金额+已授信且额度不为0用户量*老户访问率*老户复贷率*老户借款成功率*老户平均借款金额。
资金业务则是另一种业务逻辑，资金业务的本质和银行业务相似，都是通过资金成本和收益之间的利差赚钱。所以它的模型构建方法，和助贷有很大不同，更接近于财务模型。资金业务的北极星指标，是资金的毛利润，毛利润则等于当期的还款乘以利差，再减去坏账的计提，减去当期的成本。其中，当期还款可以拆解成当期应还减当期坏账，利差可以拆解成资金收益率减成本率，当期成本又能拆分成流量成本、营销成本和运营成本。
所以资金业务的增长模型最终是这样的：资金利润=当期还款*利差-当期坏账-当期成本=（当期应还-当期坏账）*（应还利率-成本利率）-当期坏账-（当期投放成本+当期营销成本+当期运营成本）。
增长模型搭建出来了，那运营的重点也就清楚了。助贷和自营的运营，在增量博弈阶段，重点是提升流量利用效率，提升首借规模；在存量博弈阶段，重点是提升老用户经营效率，花更少的营销成本，激活更多的老用户借款。资金业务的运营，在增量博弈阶段，重点是提升当期还款规模，可适当牺牲利差换市场；而在存量博弈阶段，重点是在不影响整体规模的前提下，扩大资金收益和资金成本之间的利差，获得稳定的收益。无论是助贷和自营业务还是资金业务，借助风控提升借款通过率，压降当期坏账，都是极其重要的事情，可以说是核心竞争力。
这就是不同信贷业务的增长模型搭建方法，和基于增长模型自然得出的一些业务运营洞察。
本文由 @运营学记 原创发布于人人都是产品经理。未经许可，禁止转载
题图来自Unsplash，基于CC0协议。
该文观点仅代表作者本人，人人都是产品经理平台仅提供信息存储空间服务。
平滑贷款概念
自10月8日起，商业性个人住房贷款利率正式“换锚”，新发放的商业性个人住房贷款利率，以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。01房贷利率新政详解相对之前的政策，才落地的新政对于我国房贷利率结构会有何影响？
上图左边是大家非常熟悉的传统房贷利率结构，主要包括两个部分：（1）基准利率：由央行官方公布的一个存贷款利率，主要根据我国经济状况和货币政策需要进行确定和调整，当前我国5年以上贷款的基准利率为4.9%。由于该利率的调整将对宏观经济影响较大，故调整比较慎重，上次基准利率的调整可以追溯到2015年，至今已近4个年头。（2）利率加点：实际房贷利率在基准利率的基础上还会有一个利率加点（一般是在基准利率的基础上，上下浮动一定比例）。在传统房贷利率结构中，利率加点一般由金融机构根据市场情况（资金面的宽裕情况）和风险等级（抵押资产和贷款人的风险情况）灵活决定，所以同一个贷款人向不同银行申请贷款，得到的房贷利率可能存在差异。央行会对浮动的上下限进行限定。上图右边是此次新政推出后的房贷利率结构，可以发现大的框架并没有发生变化（仍然是由“基础利率+利率加点”两个部分构成），但是，每部分的具体组成发生了较大的变化：（1）基础部分：由基准利率变为了市场报价利率（LPR），所谓市场报价利率（LPR），是选取了市场上有代表性的18家银行，综合参考他们的贷款利率报价，由指定发布人对报价进行计算，形成的平均利率。相对之前的基准利率，市场报价利率（LPR）的定价来源为市场报价，更新频率更高（每月20日更新一次），市场化程度更高。（2）利率加点：引入央行和省分行的参与。相比之前利率加点仅由金融机构根据市场情况进行浮动，在新政的利率加点中，还引入了央行和人民银行各省级分行的参与。其中，央行要求“首套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率，二套商业性个人住房贷款利率不得低于相应期限贷款市场报价利率加60个基点”，而对于各人民银行省级分行，“应按照‘因城施策’原则，指导各省级市场利率定价自律机制，在国家统一的信贷政策基础上，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。”因此，在新政中，利率加点受到央行、人民银行省级分行和对应商业银行三者共同影响。加点数值一旦确定，整个合同期限内都固定不变。另外，在利率更新周期方面，新旧政策差别不大。在旧政策中，房贷的实际执行利率每年会进行更新。银行会根据当时的“基准利率”和合同约定的利率加点，综合计算该年度执行的贷款利率。在新政策中，利率更新周期可以跟银行进行协商，最短1年，为了规避利率风险，预计大部分银行也会以1年为利率更新周期来提供贷款。综上所述，新的房贷利率政策表现出“市场化”和“差异化监管”相结合的特点。其中，基础利率部分，市场报价机制的引入，使得房贷利率更加的市场化，而利率加点部分，人民银行及各个省分行的参与，也使得监管部门可以针对各地房地产实际情况进行差异化监管和调节。至于新政策是否比旧政策的房贷利率更高？答案是不确定。这取决于利率市场的状况，包括基准利率和市场报价利率（LPR）的高低，以及各自利率加点的高低等因素综合决定。如当前，5年以上LPR的利率4.85%是略低于同期的基准利率的（4.9%），但是今后两者的走势和变化还有待观察，相信短期内不会有较大的差异。02 01房贷利率新政对房价的影响不大房贷利率新政的推出，对于当前的房价影响大吗？或许影响不大。因为相对于其他房地产价格影响因素（如限购政策和首付比例等因素），利率变动对于房价的影响相对有限。本文以一个购房案例进行解释：假设总房款为300万元，三成首付90万元，需向银行贷款210万元，根据不同的房贷利率，按20年期限，以等额本息形式，每个月需要还款的金额如下图所示：
可以发现，随着房贷利率的上浮，购房者的月供金额确实有所增加，就如一个中小波动，房贷利率由5.9%上升60个基点，到6.5%，每月的月供增加730元，一个较大的波动，房贷利率从5.9%上升到7.9%（上升200个基点，在当前适度宽松的货币政策的环境下，可能性不大，在此引用更多的是压力测试），每月的月供增加2500元。下图是首付增加对于购房者的影响：
同样是300万元的房子，按照首付60%计算（接近北京、上海等一线城市的二套房首付比例），需要180万元首付款，相比原来（三成首付），多缴纳90万元现金。由以上案例可见，相比利率波动使得每月增加上千元月供，首付比例波动则需要购房者短时间内筹集和缴纳大笔购房首付款，对于购房者的购买力和需求影响更大。实务中，各地确实也是通过提高二套房首付比例来抑制投机炒房，调控房价的。具体请看部分一二线城市的二套房首付比例：
另外，大部分一二线城市，还对购房资格进行了限制，只有具有本地户口、工作居住证或者在本地缴纳多年社保/税收的前提下，才有资格购房，如此进一步限制了购买力和需求。综上所述，相比首付比例和各地的限购政策，此次利率新政对于房价影响有限。0301房贷利率新政对现有房贷的影响有人可能会担心利率新政的推出，对于现有房贷利率产生影响？这里涉及到新旧政策过渡的问题。根据官方的说法，“2019年10月8日前，已经发放和已经签订合同但未发放的贷款仍按原合同执行。”所以，根据央行基准利率在未来是否会持续发布，我们认为利率新政对于现有房贷客户的影响分为两种情况：（1）若央行的基准利率持续发布，则现有房贷客户仍按基准利率计算房贷利率，履行还款义务；（2）若央行的基准利率停止发布，不排除会用市场报价利率（LPR）来替代现有房贷客户的基准利率。虽然官方目前并未公布具体方案，不过我们认为，第一种过渡方案更平滑，新老两种贷款形式并存，但是新发贷款都以市场报价利率（LPR）为基础，随着时间的推移，以基准利率为基础的老贷款逐步到期，基准利率也逐渐退出历史舞台。当然，具体的利率方案有待官方进一步的确定。0401购房贷款的两点建议房贷利率新政下，应该如何买房？根据前文分析，房贷利率新政对于当下房地产市场影响有限，购房者可以参考首付比例、各地的限购限贷政策、个人的收入和资产水平等诸多因素，综合进行评价和决策。当然，新政下，由于市场报价机制（LPR）的引入，不排除新的房贷利率比老政策（基准利率）有更大的波动性，如此也意味着更大的利率风险。因此，有以下建议：（1）留足余量，量力而行。购房者在测算月供和贷款规模时，应该结合自己的收入水平，留足余量，量力而行。如每月到手收入为20000的购房者，建议考虑将月供额度设置为10000元，按等额本息（利率5.9%）、20年贷款期限计算，可贷额度在150万左右。如此配置，一方面，保证了每月有10000元的消费/生活开支或者储蓄，不会影响到生活质量，另一方面，即使房贷利率出现向上波动，每月多支出上千元房贷月供，也是可以接受的。反之，如果余量不足，虽然可贷金额有所提高，但是受到利率风险的影响也相应增大了，严重的可能会影响生活质量。（2）选择公积金贷款/混合贷。目前房贷利率新政仅限于商业贷款，公积金贷款仍沿用老办法，不仅利率更低，而且利率波动小，利率风险更低。故同等条件下，如果条件允许，建议选择公积金贷款，如果公积金贷款额度不够，也可以考虑公积金+商贷混合模式。◎整合自苏宁金融研究院、咚咚找房等↓↓↓点击"阅读原文"，查看武汉购房攻略
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"贷款件均是什么意思（平滑贷款概念）"：http://www.guoyinggangguan.com/dkzs/89694.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
