蠕虫的创意图
消费金融2019年年中“出线”结果揭晓。国王固守王位，后来者争抢上游，力不从心者开始显出疲态。
《国际金融报》记者通过财报和招股书统计了19家持牌消费金融公司今年上半年的业绩。从已披露的净利润数据来看，捷信消费金融和招联消费金融稳坐冠亚军的“宝座”。
令人意外的是，此前位居行业前三的即刻金融，上半年净利润出现负增长，被后来的兴业消费金融赶超。
此外，华融消费金融、苏宁消费金融、尹畅五八消费金融均出现亏损，其中华融消费金融由盈转亏，净利润垫底。
据融360大数据研究院分析，2019年上半年，头部消费金融机构资产扩张速度明显放缓。在政策加码下，持牌消费金融行业未来仍有望呈现稳定发展态势，行业内机构竞争可能加剧。拥有更多新场景资源的持牌消费金融机构在竞争中更具优势。
6家公司净利润过亿。
据统计，上半年净利润过亿的消费金融公司有6家，分别是捷信消费金融、招联消费金融、兴业消费金融、即刻消费金融、中邮消费金融、海尔消费金融。其中，捷信消费金融和招联消费金融位列前两位。
捷信集团招股书显示，截至2019年6月30日，捷信消费金融营业收入100.36亿元，同比增长3.4%；净收入8.26亿元，同比增长348.795%。中国联通2019年半年报显示，招联消费金融上半年实现营业收入46.06亿元，同比增长51.5%；净利润7.1亿元，同比增长17.45%。
从业绩数据来看，捷信消费金融保持了强劲的增长势头，稳固了“霸主”地位。事实上，2018年上半年，捷信消费金融也亏损3.32亿元，但2018年盈利13.96亿元，这意味着捷信消费金融2018年下半年实现净利润超17亿元。
捷信消费金融曾表示，半年内扭亏为盈的关键在于整体落实国内消费信贷市场监管新政，风控成果明显企稳，下半年政策影响逐渐减小。
和捷信、招联一样，兴业消费金融、中邮消费金融、海尔消费金融都保持了强劲的增长势头。半年净利润4.42亿元，兴业消费金融超越即刻消费金融，进入前三，中邮消费金融、海尔消费金融则以强劲表现跻身“亿元俱乐部”。
数据显示，2019年上半年，兴业消费金融收入20.88亿元，同比增长140.28%；净利润4.42亿元，同比增长120.67%。中邮消费金融和海尔消费金融净利润分别增长82.38%和110.34%，达到1.39亿元和1.28亿元。
其实改变早在2018年就开始了。在2018年度业绩排名中，产业消费金融成为第一梯队，中邮消费金融、海尔消费金融也成为行业代表。中邮消费金融和海尔消费金融2018年净利润分别为2.03亿元和1.68亿元，同比增长199%和250%。
相比之下，作为第一梯队的消费金融，立刻出现上半年净利润负增长，交出行业前三。然而，经历了2018年净利润同比下滑59.27%、“金冠”被捷信夺走的中银消费金融，至今未公开发布2019年上半年业绩。
中邮消费金融相关人士曾对《国际金融报》记者表示，公司2019年上半年的业绩得益于公司“科技强、风控重、服务优”的发展特色。即刻金融CEO赵国庆曾对记者表示，即刻金融始终坚持不以规模和利润为目标，不断加大在合规、获客、风控、技术、场景等方面的全能力建设，实现可持续发展。
四家公司亏损。
有人欢喜有人愁。根据已披露的数据，2019年上半年，19家持牌消费金融公司中，华融消费金融、苏宁消费金融、尹畅消费金融、尹蓓消费金融(按北京银行报告期损益及持股情况计算)出现亏损，分别为-2.34亿元、-1.97亿元、-0.43亿元和-0.31元。
与2018年同期相比，华融消费金融由盈利0.55亿元转为亏损2.34亿元，同比下滑525.5%，净利润在19家消费金融公司中垫底。苏宁消费金融和尹畅五八消费金融进一步亏损。
根据相关财报披露的数据，2019年上半年，苏宁消费金融亏损1.97亿元，较2018年上半年亏损2900万元，亏损579.3%；尹畅5月8日消费金融2018年上半年亏损0.16亿元，2019年上半年亏损0.43亿元，亏损同比增长168.75%。
对于亏损扩大，苏宁消费金融相关人士对《国际金融报》记者表示，主要有两方面的投入，一是加大金融科技投入，更换决策系统；另一个是增加客户投入，调整客户结构。
数据显示，苏宁消费金融购物贷款累计近250亿元，综合平均利率不到10%，低于信用卡行业15%的平均分期利率和消费金融行业整体水平。此外，苏宁消费金融在2019年上半年对核心决策系统进行了升级重构，技术研发成本同比增长超过50%。
苏宁消费金融负责人表示，技术创新和场景营销的前期投入较大，收益表现会有所延迟，长期来看更有利于公司的健康可持续发展。公司将始终坚持深化场景金融，以“保本微利”的普惠经营理念服务大众，整合“金融科技场景”优势，更好地服务实体经济发展。
至于华融的消费金融，有分析指出，自2018年“赖”事件后，华融消费金融业绩开始大幅波动，华融消费金融原董事长贾传宝和总经理邹新亮双双落马。
记者了解到，2019年上半年，华融消费金融也收到了监管罚款和消费者投诉。央行合肥中心支行2019年1月24日发布的行政处罚信息公示表显示，华融消费金融因违反央行信贷管理相关规定，被罚款5万元，直接负责的主管人员和直接责任人分别被罚款1万元。
此外，据官网安徽地方金融监督管理局消息，2019年2月，有消费者投诉华融暴力催收消费金融。安徽省金融监管局回应称，已移交安徽银保监分局。如果有暴力催收，消费者可以报警。
规模增长放缓。
从资产规模来看，融360数据研究院认为，2019年上半年，由于头部消费金融机构资产规模扩张明显放缓，持牌消费金融公司整体资产规模增速放缓。
根据财报和招股书披露的数据，截至2019年6月30日，记者统计的19家持牌消费金融机构中，已有7家进入“百亿”行列，分别是捷信消费金融、招联消费金融、即刻消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融、哈尔滨银行消费金融、尚城消费金融。
其中，捷信消费金融以1043.02亿元的总资产(贷款总额)排名第一，招联消费金融以766.35亿元紧随其后，以511.11亿元排名第三，总资产最少的盛银消费金融仅为28.49亿元。
融360大数据研究院分析报告显示，头部持牌消费金融机构资产规模扩张速度明显放缓，而部分中小型持牌消费金融机构资产规模仍呈现高增长态势。
报告显示，在融360整理的11家持牌消费金融公司中，金诚消费金融、上海尚诚消费金融、兴业消费金融位列总资产增速前三，占比分别为176.66%、146.82%、101.92%。此外，头部持牌消费金融机构中，招联消费金融总资产仅同比增长26.1%，即刻消费金融同比增长46.78%。
此外，报告还分析了11家持牌消费金融公司的资本/资产比率。报告显示，11家持牌消费金融机构中有5家达到10%以上，其次是招联消费金融(5.05%)和湖北消费金融(5.73%)。
融360大数据研究院分析师艾温雅告诉记者，部分头部持牌消费金融机构净利润增速放缓但优势明显；部分大型机构资产扩张速度放缓是正常的，有利于持牌消费金融机构更加关注资产质量；一些刚刚成立的中小持牌金融机构，规模相对较小，利用自身资源和场景优势，爆发力较强，规模扩大时增速显得较快。
艾温雅认为，消费金融在经历了前几年的爆发式增长后，正逐渐回归理性，规模发展的瓶颈逐渐显现。此外，随着监管趋严，消费金融领域市场竞争加剧，获客成本增加，也导致消费金融机构业绩增速放缓。
争夺新场景
记者注意到，在整体业绩增速放缓的情况下，“场景”成为热词。即刻金融CEO赵国庆强调“将持续加大合规、获客、风控、技术、场景等方面的能力建设”，苏宁消费金融负责人直言“公司将始终坚持深化场景金融”。消费金融新场景之战是否即将打响？
8月27日，国务院办公厅发布《关于加快发展流通促进商业消费的意见》(以下简称《意见》)，提出20条稳定消费预期、提振消费信心的政策措施。第19条提到，将加强金融支持，鼓励金融机构创新消费信贷产品和服务，促进专业消费金融组织的发展。鼓励金融机构为居民购买新能源汽车、绿色智能家电、智能家居、节水电器等绿色智能产品提供信贷支持，加大对新型消费领域的金融支持。
艾温雅认为，从政策来看，消费金融方面的政策利好加码，呈现出向“绿色智能产品信贷”等特殊新场景引导的趋势。对于持牌消费金融机构来说，未来可能会出现场景和无场景的进一步分化，主要场景趋于饱和。新场景的市场竞争将开始，拥有更多新场景资源的持牌消费金融机构将在竞争中更具优势。
针对国务院发布的意见，苏宁消费金融相关人士向记者表示，依托苏宁庞大的线上线下消费场景，苏宁消费金融充分利用大数据、人工智能等先进金融技术，不断为用户提供更具价值的分期消费服务解决方案，尤其是在助推绿色智能家电、智能家居、节水电器等绿色智能产品销售方面。
根据苏宁消费金融提供的数据，绿色智能家电、智能家居、节水电器的分期贷款占公司购物贷款总额的50%以上。以空 tune为例，一级能效品牌空 tune的分期消费占比超过60%，平均贷款金额超过2800元。
另一方面，有场景的互联网巨头在“跑步入场”。其中，蚂蚁金服和腾讯通过持有邮储银行股份间接持有中邮消费金融股份；百度旗下的小满通过出资持有哈尔滨消费金融30%的股权；微博的全资子公司也在今年上半年通过出资成为银豹消费金融的新股东。
“在场景争夺战中，也考验平台的综合能力。”艾温雅指出，持牌消费金融机构可能更注重“内部修复”，比如控制资产质量、提高运营水平等。随着消费金融行业的稳健持续发展，消费场景和风控能力可能成为持牌消费金融机构的两大核心竞争力，不排除行业面临洗牌。
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"消费金融公司jr，【消费金融】"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/265728.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
