作者:阿信，十亿美元贷款投资者
相信很多网贷投资人都会有这样的疑惑和想法。网贷平台上借钱的都是些什么人？网贷平台如何保证借款人能够及时还款？
当借款人融资成本如此之高，单笔贷款金额如此之少，是否说明借款人的还款能力很差？临近双11，今天就和大家聊聊红岭创投推出的微花贷产品和上市公司深南股份(002417)的亿元贷。
所有P2P平台在融资利率、技术和金融手段、风控人才储备、获客渠道等方面都不如银行和信托。单纯依靠分散的客户，不断变化的利率和一次性交易是不可持续的，底层资产(投资人的钱最终流向的项目)的安全性和可持续性才是P2P平台的根本。选择合适的资产在网贷平台中起着至关重要的作用。
下面我们主要从以下几个方面来熟悉微花贷产品。
一个
消费分期业务是可持续的，可以实现借款人、电商平台、网贷平台、资产端提供方、出借方和商户的共赢。
亿元贷平台的微花贷，全部来源于特定消费场景下、借款用途明确的情况下，为借款人提供的小额分期贷款业务。目前，微花贷1亿元贷款的资产全部来自第三方合作机构——上海钱隆科技公司旗下的花呗分期业务。
据商务部最新统计，截至2017年，全国网络购物7.18万亿，同比增长32.2%，全国网络购物用户规模5.33亿，同比增长14.3%。假设只有5%的用户最终选择分期消费，整个市场规模将高达3590亿元。目前整个P2P行业正常运营的平台余额为8322.89亿元，可见整个市场空是巨大的。
对于电商平台本身来说，消费分期属于信用销售，可以促进销售。当消费分期周期长于电商平台与电商平台商家约定的账期时，电商平台需要提前垫付大量资金。以阿里巴巴为例。按照天猫月交易额与平台商家约定的3-6个月的平均账期，理论上阿里巴巴需要垫付1000多亿元，即使财力雄厚的阿里巴巴集团也无力支付巨额款项，而银行、信托、证券公司等传统机构能给予的信贷支持有限。这个时候，如果P2P平台能够将出借人的资金提供给愿意赊购的消费者，就可以大大缓解电商平台和电商平台商家的资金压力，实现双赢。
二
微花贷的产品风险控制是有效的。亿元贷微花贷资产提供商上海钱隆科技是一家金融科技公司，拥有成熟的宏观风控体系和反欺诈体系。特定消费场景下的平台开放借款人个人信息(购物记录等)等多维度数据。)，精准刻画借款人的身份特征、背景、收入水平等关键还款能力信息，比传统银行的风控手段更有效。
只有通过上海乾隆科技的风控，才能进入亿贷的资产库。在此基础上，亿贷会再次通过机器和人工审核，筛选出合适的借款人。等于双重风险控制，贷款人的资金安全更有保障。
三
微花贷的合作机构有一定的担保代偿能力，起到了很好的增信作用。
上海钱隆科技是由一线创投(红杉资本、华兴资本、蓝泻湖投资)和一线互联网企业(唯品会、360等)投资的科技金融企业。).公司实力雄厚，盈利能力强于很多地方政府控股的国有融资性担保公司，具有一定的担保代偿能力。
上海钱隆科技将一定比例的担保赔偿金存入双方共同管理的账户。一旦逾期，将在T+1个工作日内扣缴，确保出借人本息安全。上海乾隆合作了上亿贷款，也和银行合作了；信托保持合作关系，不管银行；在信托信用隐性背书的前提下，基础资产的风险都是一样的。
在平时投资的时候，很多贷款人可能会有这些关于微花贷的疑问，我在这里统一回应一下，仅供大家参考。
一个
单个借款人金额小，为什么不用信用卡直接支付？
借款人借这么少的钱，他们的个人信用评估极差。其实单个借款人金额小，只能说明微花贷的对象是具体消费场景的真实消费阶段。即使在双11期间，2017年天猫单个用户客单价也只有207元，单个借款人在亿元贷平台上2000元起的借款金额，在电商购物平台已经是大单了。业务本身以及风控要求(上海乾隆科技应消费单笔最高授信2万元)都决定了借款人的贷款。但中国国情复杂，人口众多。以中国最大的国有银行中国工商银行为例。2017年信用卡持卡人只有1.43亿人，全国信用卡累计发卡量也只有5.88亿张。扣除多张卡，也就是说我国没有信用卡的人数占全国总人口的50%以上。但是，在信用卡持卡人中，有一部分人会在优惠活动的条件下，选择商家提供的赊销服务。换句话说，单个借款人的贷款额度与借款人的个人信用和还款能力没有必然联系。
2
借款人融资成本高意味着借款人还款能力差？
根据JD.COM白条在上交所的公告，JD.COM为消费者提供分期付款的消费贷款。JD.COM白条分期服务费对应的年化利息应该在8.98%-21.51%的范围内(IRR估算)，本质上略高于银行的信用卡分期，且银行的信用卡业务无法有效控制借款人的实际借款用途，因此微花贷的风险整体低于银行信用卡业务。千龙科技在提供分期业务的同时，也向电商平台上的商家介绍自己的流量，年化融资成本在20%左右。相对于电商平台收取的高额流量推广费来说，相对便宜，而且有些费用并没有和借款人分摊，所以在电商和银行信用卡的商城里经常能看到免息分期业务。
总之，网贷的底层资产类别是固定的，消费分期业务无疑是非常优质的资产之一。消费分期业务“小而散”的特点正好符合P2P的要求。难怪老周也想做电商。让我们共同期待红岭电商的上线。
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"微花贷款是微粒贷吗，微花一下额度怎么用"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/264587.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
