民间高利贷利率多少受保护，民间借贷利率过高

8月20日，最高人民法院召开新闻发布会，发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《规定》)，并答记者问。

民间借贷标准已经出台。

民间借贷是除以贷款为业务的金融机构以外的其他民事主体之间订立的，以资金拆借和还本付息为主要权利义务的民事法律行为。长期以来，民间借贷作为多层次信贷市场的重要组成部分，凭借其形式灵活、手续简便、融资快捷等特点，给人们的生产生活带来了诸多便利，满足了社会多元化的融资需求，在一定程度上缓解了中小企业融资难、融资贵的问题。

为促进常态化疫情防控和经济社会整体健康发展，不断增强市场主体发展动力和活力，保持社会融资规模合理增长，大幅降低综合融资成本，最高人民法院在认真调研、广泛听取NPC代表、CPPCC委员、企业家代表、专家学者意见建议的基础上和金融监管部门，决定按照《中华人民共和国民法典》的最新精神修改该条款，主要体现在以下三个方面:第一，尊重当事人的意志和意思自治。二是调整民间借贷利率司法保护上限，促进民间借贷利率与经济社会发展水平相适应；三是认真执行民法典，促进民间借贷规范平稳健康发展。

最高人民法院审判委员会专职委员何小荣在发布会上表示，在认真听取社会各方面意见，征求金融监管部门意见和建议后，最高人民法院决定，经该院审判委员会讨论，以每月20日中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心发布的一年期贷款市场牌价(LPR)为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，以取代原规定中的“以24%和36%为基础的二线三区”。

大幅降低民间借贷利率司法保护上限，促进民间借贷利率逐步适应我国经济社会发展的实际水平。

以2020年7月20日发布的一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算，民间借贷利率司法保护上限为15.4%，明显低于过去的24%和36%。

为什么是四次？

最高人民法院审判委员会委员、民一庭庭长郑表示，此次修改主要考虑了我国社会经济发展状况、民间借贷利率司法保护的历史沿革、市场需求以及外国和地区的相关规定。

郑进一步指出，目前所能找到的关于民间借贷的最早规定，是我院于1952年11月27日给最高人民法院东北分院的《关于城市借贷超过几分视为高利贷问题的答复》，其主要内容是“城市借贷的利率以多少为宜？按照目前国家银行贷款利率和市场价格，民间借贷的利率一般不应超过三分。”

1991年8月13日起施行的《最高人民法院关于人民法院办理借贷案件的意见》第六条规定，民间借贷的利率不得超过银行同类贷款利率的四倍。长期以来，这一规定为社会各界所知晓和接受，各级人民法院依据这一司法解释审理了大量民间借贷案件。

2015年9月1日起施行的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》也是考虑利率保护上限的重要因素。2001年4月26日，中国人民银行办公厅《关于以高利贷形式向不特定社会对象出借资金的法律性质的批复》再次明确了认定高利贷的标准是银行同类贷款利率的4倍。

可见，我院司法解释和人民银行相关批复规定的利率保护上限是同类贷款的4倍。因此，它有助于人们理解和接受这一标准，也体现了司法政策的连续性。同时，这一标准接近大多数国家和地区的相关规定。

LPR今年的变化趋势

LPR(贷款市场牌价)是由代表性报价银行根据银行对最优质客户的贷款利率，加上公开市场操作利率计算并公布的基本贷款参考利率，由中国人民银行授权给全国银行间同业拆借中心。所有金融机构应主要参考LPR的贷款定价。自去年8月实施以来，LPR市场化程度较高，能够充分反映信贷市场的资金供求状况。Wind数据显示，今年以来，在市场资金充裕的情况下，1年期LPR报价从年初的4.15%缓慢下调至目前的3.85%，而5年期则从年初的4.8%降至最新的4.65%。随着经济复苏，LPR在过去的五个月里一直保持稳定，以满足市场需求。

降低民间借贷利率司法保护上限的理由

一是经济社会发展的客观要求。随着中国经济由过去的高速增长阶段向高质量发展阶段转变，金融和资本市场都要为先进制造业和实体经济服务。从中长期来看，激发小微企业等微观主体的活力，有助于推动经济高质量发展，最终有助于实体经济的长期可持续发展。民间借贷与中小企业有着千丝万缕的联系。降低中小企业融资成本，引导市场整体利率下行，是恢复经济、保护市场主体的重要举措。

二是规范民间借贷活动的客观需要。民间借贷的利率本来就属于当事人意思自治的范畴。借款人和贷款人是否约定了利息，利息多少应该在自愿的基础上，通过借款合同来做。借款合同未约定支付利息的，视为无利息。借款合同中借款人与借款人约定的利息不违反国家有关规定和公序良俗的，应当依法保护。但如果当事人约定的利息过高，不仅会导致债务人不履行，还会引发其他社会问题和道德风险，因此世界上大多数国家都规定了利率保护的上限。因此，大幅降低民间借贷利率的司法保护上限，对于引导和规范民间借贷行为具有重要意义。

三是确保民间借贷平稳健康发展。民间借贷作为国家正规金融的必要补充，不得违反法律或公序良俗。近年来，一些民间借贷规避金融监管，以金融创新的名义进行制度套利，有的甚至与点对点借贷、资产管理计划、场外配资、资产证券化、股权众筹等金融现象交织在一起，增加了民间借贷纠纷案件的涉众性和复杂性。长期来看，大幅降低民间借贷利率的司法保护上限，有利于互联网金融和民间借贷的稳定健康发展。

第四，推进利率市场化改革是必然要求。理想的利率标准应该由市场自己形成。随着互联网技术的快速发展和我国征信体系的不断完善，整个社会的融资成本必然会逐渐下降，民间借贷的利率也会随着普惠金融的扩大而逐渐趋于稳定。因此，过高的利率保护上限不利于为利率市场化改革创造外部环境，也不符合利率市场化改革的方向。

第五，统一司法裁判标准的现实要求。近年来，每年有超过两百万起民间借贷纠纷案件涌入人民法院。在现行法律或行政法规没有具体规定民间借贷的利率标准，人民法院又不能“拒判”的情况下，如何划定利率司法保护的上限，是人民法院公平公正处理民间借贷案件的前提。因此，有必要顺应经济发展趋势，及时修订民间借贷司法解释，为民间借贷纠纷提供更加具体明确的判断标准和救济渠道。

信用卡、花呗、贷款有什么影响？

民间借贷最高保护利率的大幅下调，是否会影响信用卡和部分非银行持牌金融机构如保理、融资租赁等的贷款利率？

据业内人士透露，目前市面上大多数消费金融机构的产品利率都在15%以上。

法院部分人士认为，对民间借贷利率采取固定上限的保护方式，有利于裁判标准的统一。上限不是一个固定值，而是以LPR的报价为基础，有利于民间借贷利率随行就市。在LPR报价中，空 room设置为不超过4次，为正常的民间借贷预留了空 room，有助于打击套路借贷和高利贷。

有场景的电商平台，其实都有自己关联的小额贷款公司。客户在网站下单购买手机、包包、服装等产品时，可以提供“阿呗”等消费贷款。那么，这种民间借贷利率上限的变化对消费贷款有影响吗？

北京市大成律师事务所执业律师肖飒表示，如果电商贷款的主要消费者是网络小贷公司和传统小贷公司，那么由于利率上限的调整，利润空将被大幅压缩，甚至部分商业模式将基本失效，面临巨大挑战。

如果由消费金融公司提供资金，基本不存在类似的问题，因为消费金融公司是银监会批准的持牌金融机构，几年前就放开了金融机构的利率限制，形成了金融机构的利率市场化。

信用卡方面，目前市面上大部分银行信用卡在免息期过后都会按照万分之五的日利率收取利息，如果按照日利率折算的话。年利率=日利率*365=0.05*365=18.25%。

一些专家认为，信用卡和其他产品不应要求比民间借贷更低的利率。因为信用卡交易基数大，单笔透支金额小，ATM等设备投入大，是无担保的信用交易。逾期后，银行追讨难度大，成本高，部分仲裁机构和法院不愿意受理信用卡透支纠纷，导致发卡机构无法采取有效的维权方式。因此，违约者承担更高的惩罚性成本是合理的，也符合国际惯例。

民间借贷最高保护利率下行，应充分尊重金融逻辑和行业惯例，切实考虑持牌金融机构利益的合理保护。

司法领域也有人认为，民间借贷的利率是最高限额，持牌金融机构不应该超过这个限额。

专业人士表示，从长远来看，未来金融行业放弃部分高风险用户是大概率事件，发掘优质客户群体将成为各家争夺的重中之重。科技实力强的金融机构和优质客户的头部借贷平台将获得更大的发展空 room。

后期借贷成本会下降吗？

郭进宏观边缘泉水团队分析认为，在经济复苏乏力的背景下，货币政策将继续引导实体经济融资成本下降。预计MLF利率将下降约5bp 空，相应的LPR利率也将下调。不过，逆回购、SLF和超额准备金利率降息的可能性相对较小。

中信证券明明债券研究团队认为，8月17日国务院常务会议再次提出深化市场报价利率改革，引导贷款利率继续下行，后续仍需更多政策出台。作为一个快速变量，货币政策可能会超预期到空。一方面，自4月份以来，政策利率保持不变，LPR从未调整过。当市场一致预期货币将易紧难松时，从货币政策操作来看，存在央行重复2019年四季度以来打破市场预期、回归稳增长的前期操作的可能性；另一方面，在降本让利实体的目标下，未来有可能调整政策利率，因此需要密切关注MLF续作和LPR报价。

Wind综合中国基金报、券商研究报告等。

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