p2p爆雷的原因和监管建议，p2p爆雷的主要原因

随着P2P行业的不断整顿，拥抱监管，及时反思，规划行业内企业的未来发展，才是P2P平台的正道。

法制日报《法人》记者肖岳

近日，据Zhongxin.com等多家媒体报道，北京市金融工作局官网于10月16日发表题为《北京启动P2P网贷行政核查》的文章，并提到北京市P2P网贷行政核查拟于10月中旬启动，下一步将全面开展北京市P2P网贷机构行政核查工作，以促进网贷行业规范发展。

这是自今年8月中旬全国网贷整治办下发《关于开展P2P机构点对点借贷合规检查的通知》和《点对点借贷信息中介机构合规检查问题清单》以来，又一轮P2P网贷合规检查整改工作。

频繁爆料真相

“迅雷”一词是指P2P平台因逾期付款或经营不善导致无法支付投资人本金利息，平台倒闭、清算、法人跑路、平台失联、倒闭等问题。这个词在2018年7月的媒体报道中频繁出现。

相关数据显示，2018年6月至2018年7月中旬，出现提现困难、跑路等问题的P2P网贷平台超过160家。

2018年8月，随着P2P点对点借贷风险整治工作领导小组办公室发布《关于开展P2P点对点借贷机构合规检查的通知》和《点对点借贷信息中介机构合规检查问题清单》，P2P监管进一步细化和规范，P2P行业逐步走向健康稳定发展。

与一些人“P2P平台爆炸或跑路的背后，是前期成立平台骗取百姓钱财”的认知不同，著名经济学家向松祚在10月16日张中集团举办的“好贷好保”主题发布会上指出:“近年来P2P公司爆炸的原因是商业模式和运营机制存在重大缺陷。”

对于瑕疵的具体含义，向松祚表示，P2P网贷使用的资金是公众的钱，也就是不特定针对公众的钱，但其项目可能是非常长期的项目。与商业银行相比，商业银行有备付金和存款准备金。同时，经过数百年的探索，商业银行有了较为完善的防范储蓄存款流失的机制和制度。显然，当时的P2P平台还不具备，P2P也不需要商业模式，风险由用户自己判断。

“过了这个阶段，我相信刚才提到的这些问题还需要系统的研究和完善。”向松祚说。

同样，中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东认为，与P2P行业劣币驱逐良币的现象有关。

杨东指出，迅雷对行业内的一些平台也产生了负面影响，包括在美国上市、国内排名第一的平台。

“行业还是要积极思考如何稳住雷霆，如何稳住行业的信心”。杨东指出，首先要明确P2P行业本身是服务于普惠金融的，是有中国特色的，同时也是在世界范围内可以为普惠金融做出巨大贡献的业态和模式。对行业内的“劣币”不管政策和监管都要打击和驱逐，而对行业内的“良币”要给予适当的支持，使之成为标杆和行业典范，让人们在看到爆款带来的问题的同时，仍然能感受到P2P。

联手“渡劫”

而一些P2P平台在年中频繁爆发，不仅散户受到影响，一些大企业也受到影响。

张中集团创始人兼CEO张静华指出，从6月份P2P雷霆风暴开始，张中集团就在思考自己能为这些受到影响的普通人做些什么，然后进行了很多调查，包括2000多人，调查这些人需要什么帮助。

在随后播放的一段视频中，记者注意到，一些接受采访的投资者大多是背对着镜头或侧对着镜头。其中一位接受采访的老人甚至承认，平台爆炸后，自己每天捡五六十瓶，省下了一些钱，平衡了日常开销。

“也许有人说投资人因为贪婪活该被雷劈，但从他们自己的角度来说，如果这些人是他们的亲友，很多人不会这么说。”张静华说，在这些被调查的人中，更多的人宁愿接受低息小额贷款来度过难关，而不是接受几千或几万的礼物。

“他们认为我不需要你的怜悯，我可以自己赚。”张静华感慨地说，这些人大多从未借过钱，有些人甚至没有信用卡。他们花了一生的时间来拯救成千上万的人。

“不管你走了多远，记住你为什么开始。”张静华说，从成立的第一天起，张中就是一个有使命感的企业。网贷的发展离不开无数用户的支持。在行业洗礼的过程中，部分用户遇到问题平台。作为有责任有担当的企业，责无旁贷，希望用实际行动帮助他们度过难关。

据记者了解，张中集团宣布好贷计划首期金额为1亿元，为网贷用户提供低息应急贷款信息服务。申请参与好贷计划并通过审核的用户将获得免息贷款。基本年化利率低至6%，满足一定条件的用户还可以获得更低利息或无息贷款。

“P2P雷人，从业者应该反思。”向松祚指出，并不是所有的P2P平台都是“骗子”，有些平台一开始可能不会跑路，但其最终倒闭甚至跑路的原因值得从业者深思，因为无论技术多么先进，都很难改变金融的本质，很难做到“无中生有”、“风险降为零”、“产品只有收益，没有风险”。技术大多是帮助用户降低交易成本，让人们的交易更加便捷。任何企业想要在P2P行业行稳致远，都应该尊重规律，无论是技术规律还是金融规律或者两者结合的内在规律。只有这样，才能在行业中稳固，才能带动企业的长远发展。

避免发展中的急功近利

至于“P2P网贷行业现状及监管，2019年解决问题的最佳切入点在哪里？”在这个问题上，很多嘉宾给出了自己不同的看法。

向松祚指出，从互联网金融的角度来看，已经取得了很多成果，他完全相信互联网金融确实可以解决人们所说的普惠金融问题，因为它的成本大幅降低。但是互联网金融，经过了目前的周期，行业也应该自省反思，让真正有价值的服务和产品凸显出来。随着互联网金融的加速，互联网金融将成为未来中国金融发展的常态，或者说将成为无数低收入人群和中小企业。

杨东指出，首先，P2P行业的从业者要坚守自己的业务，采取合法合规的模式，特别是要严格按照银监会的“1+3”监管制度和中国互联网金融协会的指引。

其次是创新，比如张中集团的“好贷计划”，投资者的保护，最后是投资者的教育要做好。

“从自己做起，坚持初心。”张中集团执行副总裁朱昱指出，创新只是手段，技术只是手段，做任何生意，企业更应该关注能为用户解决什么问题，能为社会解决什么问题，能为未来发展解决什么问题，而具有用户价值和社会价值的产品的出现才是真正能解决行业发展的核心点。

农信银行资金结算中心运营总监尚扬表示，做金融的初心一定是用“百年老店”的方式去做，不能把上市当成赚钱的渠道。另外，P2P还是做金融的，做金融的人要对金融有敬畏之心，拿用户的钱，做金融没有风险控制，这就是流氓行为。

“归根结底，公司的价值不是估值，风控好，业务持续。公司未来前景广阔，做互联网金融不可能急功近利。”商鞅说。