线上小额现金贷4次是什么，小额现金贷论坛

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2017年10月18日，“中国最大的在线小额现金贷款平台”在纽交所上市。因为马的支持，一炮而红，最高价达到35美元，市值近70亿美元，远超宜人贷。然后，在风吹过之前，关于趣店道德问题的讨论就开始了。截至4月17日，趣店收盘价不到11美元。

《资本论》有一句话:“只要有百分之十的利润，就到处用；20%，就会热闹；50%，会导致正面冒险；100%会让人不顾一切法律；有百分之三百，会让人不怕犯罪，甚至不会有被吊死头的危险。”小额贷款的净利率高达45%(趣店2017年的数据)，所以我们大a股从来不缺玩家，无论是现金贷还是消费贷。

但是钱真的那么好赚吗？

1.大额减值准备

2018年2月末2345披露公司已计提各项减值准备，其中其他应收款原值22.91亿元，减值9.64亿元。计提比例之高令人惊叹，公司2017年净利润仅为9.12亿元。

其他流动资产是什么？楚山君常见的核算内容有理财产品、预付税费、待抵扣税费等。从事小额信贷的公司发放的贷款一般在本科目核算。当然，有些企业也在核算贷款科目，如世界银行；或者贷款和垫款的账户，比如香溢融通。

2345“贷款”科目核算其他流动资产。截至2017年末，贷款及垫款资产原值112647.17万元，资产净值16248.32万元，计提资产减值准备96398.85万元，简单来说就是歇业。

并且，2017年12月，公司公告将原值为2.69亿元的应收账款以528万元的价格转让给广西广投资管理有限公司，应收账款共涉及借款18.51万。虽然价格低，但因为计提了全部减值损失，所以可以确认营业外收入528万元。

好奇这家广投物业管理公司是不是讨债公司，2亿多的债券最后能收回多少？

2.现金贷的好日子结束了。

年报显示，公司形成了汽车消费金融、个人消费金融、商业金融三大业务方向，推出了较为完整的产品线。

2017年12月1日，央行、银监会联合发布《关于规范整顿现金贷业务的通知》，要求年化利率不得超过36%，暂停发放无特定场景、无指定用途的网络小额贷款，不得暴力催收。因此，2017年底，二三四五停止了无场景的小额现金贷业务，因此大额计提减值准备9.64亿元。

那么，现金贷的毛利率是多少？再来看2345年披露的毛利率数据。下表中的互联网金融业务是贷款业务。2017年毛利率高达89.59%。不夸张的说，就是抢钱。

楚山君找到了一份之前2345贷王的资料。图为借款金额500元-5000元，日利率0.1%，年化36%。申请几乎没有硬性条件。虽然标着学生不能申请，但他们不知道学生最好作弊，否则不会有那么多裸贷。

3.用户变现之王

其实2345可以说是将用户变现到极致的典型。其核心产品“2345网址导航”拥有超过4900万用户，位居国内前三。2345系列产品覆盖超过2.6亿互联网和移动互联网用户，包括2345网址导航、2345系列浏览器、2345安全卫士、2345王牌手机助手、2345王牌输入法、2345。

正是基于如此庞大的用户量，公司的现金贷业务才能快速发展，收入增速超过8倍。可惜第二年就中止了。考虑到公司接下来的贷款业务似乎并不完全符合上述场景，我真的很担心公司未来的业务发展和24亿的商誉。

此外，公司发布《2345区块链方案白皮书1.0》，推出区块链业务:2345星球联盟，销售智能终端产品“章鱼星球”。公司表示，未来章鱼星球硬件集群不仅可以为企业提供CDN加速服务，还可以集成云存储、分布式处理、分布式数据挖掘等更多云计算功能。而2345官方宣布2345章鱼星球将于4月25日上午9点登陆JD.COM进行众筹，2345章鱼星球众筹目标为1000万。

虽然以楚山君的见识，我根本看不懂这段话，2345的股价也配合涨停了，但是请不要忘了去年以来的减持。

2017年11月2日，二三四五连续发布四则公告，确认大股东将出售所持股份，公司将进入无实际控制人局面。其中，二三四五实际控制人鲍书平将通过其控制的曲水信佳科技有限公司出售不超过1.64亿股上海二三四五网络控股集团有限公司股份，占总股本的5%。至此，鲍叔平三年累计套现18亿元。2018年4月初，鲍叔平继续减持10亿元。

此外，股东孙毅通过大宗交易和集中竞价方式减持公司股份4127.56万股，新嘉科技减持公司股份8213.62万股。上述两大股东两个月减持超过7.68亿元。

这种减持有点跑路的意思，不要短视。

总结:楚善军一开始只是想找出减值的原因，顺便想对比一下现金贷业务的减值比例。没想到2345计提只是经营方针的变化。但是2345现金贷业务的高毛利率，用户的高变现，区块链业务的发展，顺便让我们喊出:12345，get high。

(本文结束，感谢阅读)

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