近日，《中国社会融资环境报告》和《中国社会融资(企业)成本统计报告》(以下简称《报告》)发布。该报告由清华大学经济管理学院中国金融研究中心、财经头条新媒体、企业在线(北京)网络有限公司联合发起，经济学家高连奎为项目负责人。
在做报告的过程中，专家们对近年来中国各行各业的融资情况做了一个系统的统计。近年来，小贷公司、保理、互联网金融、民营股份制银行等服务于中小企业的融资方式或融资机构都有所萎缩。
值得一提的是，虽然民间借贷等非常规融资方式规模较大，但数据不公开，无法估算，且考虑到民间借贷的实际利率普遍较高，如果纳入统计，数据还有进一步增加的可能。高连奎直言:“中小企业融资成本大多高于10%。”
中小企业融资成本大多高于10%。
报告显示，目前我国社会融资(企业)平均融资成本为7.60%，银行贷款平均融资成本为6.6%，承兑汇票平均融资成本为5.19%，企业债券发行平均融资成本为6.68%，融资信托平均融资成本为9.25%，融资租赁平均融资成本为10.7%，保理平均融资成本为12.1%，小贷公司平均融资成本为20%。
高连奎指出，社会融资成本平均为7.6%，这还只是利率成本。如果加上各种手续费、评估费、招待费，平均融资成本超过8%，对企业来说是一个沉重的负担。而这还只是平均融资成本，更多的是被较低的银行融资成本所降低，中小企业的融资成本大多高于10%。
然而，中小企业的融资不仅面临着成本高的现状，而且融资渠道不断萎缩。
小贷公司和网贷平台数量持续下降。
公开资料显示，2006年小贷公司试点，2008年扩大到全国。2015年小贷公司数量达到8965家的历史峰值后，近三年小贷公司数量、从业人数、贷款规模持续下降。如果贷款余额从年增速20%以上下降到负增长，2016年全国小贷行业主要指标几乎每个季度都会出现负增长。
报告还显示，2014年末，全国共有小额贷款公司8791家，贷款余额9420亿元；截至2015年底，全国小额贷款公司8910家，贷款余额9412亿元；2016年末，全国共有小额贷款公司8673家，贷款余额9273亿元，贷款余额一直在下降。
截至2017年9月底，全国共有小额贷款公司8610家，贷款余额9704亿元。虽然有所增长，但这种增长大部分是面向消费者的互联网小贷公司创造的。如果只考虑企业贷款，2017年也将减少。连年减少的小贷公司融资反映了中小企业的融资状况。
小贷公司原本可以是中小企业重要的融资渠道，但近年来出现了歧视、融资难、风险大、税负重、监管错位等问题，生存状况严峻。有的因为融资困难无钱放行，甚至主动退市。在一些省份，超过三分之一的小贷公司退出了市场。
类似小贷公司的情况，还有网贷平台。
报告称，在监管力度加大，实体经济持续下滑的情况下，中国互联网金融的网贷市场同样不容乐观。
数据显示，2017年以来，正常运营的P2P数量持续下降，从2016年底的2448家下降到2017年12月底的1931家，较2016年底减少517家；2016年是在2015年减少985的基础上。
同时，据不完全统计，截至2017年底，正常运营的P2P网贷平台仅有1539家，占历史累计上线平台的27.9%，不到三分之一，较2016年底下降了24.3%。新开平台下滑严重。2017年，上线平台数量仅为168家，同比下降72.2%。
中资银行保理业务规模缩水近一半，不少金融服务公司转型。
除了小贷公司和网贷平台，我国银行的保理业务规模也缩水了近一半。
报告显示，我国保理业务主要分为银行保理和商业保理。在2013年达到超3万亿元的高位后，银行保理业务规模连续两年下滑，而我国保理业务总量连续三年下滑。2014年，我国保理业务折合人民币2.92万亿元，同比下降7.89%；2015年同比下降1.71%；2016年下降了40.07%。其中，国内保理业务量下降近一半。
近年来，银行的保理业务有所下滑。原因如下:一是由于信用风险上升，银行对应收账款质押融资趋于谨慎，倾向于依赖传统抵押物作为风险控制手段；二是在国内经济下行压力持续的背景下，企业应收账款回收周期延长，应收账款违约和坏账风险明显加大，使得银行不敢做保理业务。
值得注意的是，随着融资环境和需求的变化，许多金融服务公司开始转型，保理公司将业务转向以大企业为核心的“反向保理”。目前，我国81%以上的商业保理公司采用了这种“反保理”模式，成为银行保理的主要产品构成。
此外，融资困难的小贷公司也开始转型，大多转向个人消费领域。
比如一些互联网小贷公司的崛起。这些公司主要由知名电商平台或网络公司成立。早期主要是给商户提供贷款，现在主要转向消费信贷。包括阿里的“蚂蚁花呗”和“借呗”，唯品会的“唯一花”，百度的“有钱花”，小米公司的“小米贷”，腾讯的“微贷”。
2017年，中国小贷行业的增长主要依靠网络小贷，P2P网贷转向小额现金贷，民营股份制银行开始转向影子银行提供的配资服务。
然而，这些转型的网络小贷背离了小贷公司审批的初衷。报道称，这些互联网小额贷款虽然表面利率不高，但收费很高，很多综合利率超过年息100%，是典型的高利贷。
当然，中小企业虽然面临融资成本高、融资渠道萎缩等问题，但并非无解。高连奎直言，在目前减税幅度不算太大空的情况下，要重点降低融资成本。“社会融资存量远大于税收总量。所以同样变化1%，融资成本带来的减负效应明显强于减税。”
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原文地址"浅析中小企业融资难问题的原因及解决方式，中小企业融资难的原因是什么?"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/181232.html。
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