供应链金融保理公司，供应链金融保理区别

小微企业融资难、融资贵，一直是困扰我国小微企业发展的一大难题。从国家层面和不同的金融机构来说，我们都在不遗余力的解决这个问题，但是从效果上来说，比之前有了很大的进步，但是从普及率上来说，还是有很大的发展空。

供应链金融一直基于产业运营的特点和真实的贸易背景，一直是解决小微企业融资的利器。供应链金融是一个系统的概念，围绕小微企业的供、产、销等整个运营过程，设计不同的产品和交易结构。在这些产品中，从金融机构和中小企业的角度来看，保理尤其是反向保理最受欢迎。供应链金融保理不仅解决了中小企业融资难的问题，还解决了还款难的问题。

为什么小微企业融资难？

为什么小微企业融资难？这是由需求侧小微企业的经营特点和供给侧金融机构的偏好决定的。

我们从需求端小微企业的角度来看。小微企业一般处于产业价值链的低端，技术要求低，产品同质化高，竞争力差。他们要么为大企业提供配套服务，要么为老百姓经营日常用品，这就决定了小微企业抗风险能力非常弱。如果外部环境稍有变化，他们就可能倒闭。根据官方统计，中国小微企业的平均生存时间是三年。小微企业一般规模较小，自然融资额不大。部分行业还存在明显的淡季，这也决定了小微企业的融资需求具有金额小、频率高的特点。这些特征恰恰与传统金融机构，尤其是银行的风险偏好相反。

从供给侧银行的角度来看。虽然我们国家的银行数量非常多，包括五大行、股份制银行、城商行、农商行，还有一些村镇银行、信用社，表面上看这些机构是搞差异化经营的，有的负责大客户，有的负责小客户，但现实情况是这些银行的偏好都差不多，都愿意交给政府、国企、大企业或者有房产抵押的客户。因为服务小微企业风险大，运营成本高，效率慢。这几年，尽管国家有强制要求，但改善不大。因为没有强有力的手段，为了完成普惠金融的国家任务，后期很可能会出现大量的坏账。

比小微企业融资更难的是还款难。

大家比较关注小微企业融资难，很少关注还款难。小微企业借钱，不是现在，而是现在和未来。上面我们分析过，小微企业由于自身的经营特点，风险很高，不知道什么时候会破产。

企业破产，金融机构怎么还？为了避免风险损失，很多金融机构采取小微企业实际控制人担保的形式，甚至夫妻共同担保。企业一旦倒闭，也承担了债务。这对这些小微企业来说，无疑风险很大。

即使贷款给这些企业，如果不考虑如何偿还，让负责人承担债务，其实也是在作恶。说要擅长金融，这背离了我们的社会主义核心价值观和共同富裕。有人会说，小微企业主要有风险意识。借钱时，他们应该知道到期时能否偿还。这种观点其实是错误的。

小微企业主，文化程度不高，自己开发客户，自己经营，风险意识差，对融资没什么了解，总觉得未来会越来越好。而且，借钱和借东西还是有很大区别的。钱是交易的媒介。你可以用钱交换很多东西。随意放贷放大了人的欲望。如果这种欲望得不到控制，很可能会毁了他。所以对小微企业来说，比融资还难，还难。

供应链金融保理不仅可以解决小微企业融资难，还可以解决还款难。

所谓保理业务，是指小微企业与有实力的买方做生意产生的应收账款，转移到金融机构，由金融机构先按照应收账款的一定比例向小微企业支付买方货款，到期后再用买方货款偿还融资。

小微企业因为主体信用差，有资格从金融机构贷款的房产很少。就算有那些工厂，金融机构其实也很难融资。在这种经济形势下，很难实现到期，所以很难通过传统模式融资。而有些小微企业是在扶持有实力的大企业，也就是供应商，大企业信用好，还款能力强。因此，借助这些大企业的信用，可以将大企业的信用以保理的形式转让给这些小微企业，获得金融机构的融资。

因为这些大企业实力强，信用好，一般都是到期付款。即使他们没有按时付款，他们也会在拖延一段时间后付款。金融机构通常会评估大型企业的信用状况。基于这种方式融资，小微企业可以知道自己还款的来源，不用担心到期还不上钱。不仅要考虑小微企业的融资问题，还要考虑还款来源，避免小微企业经营不善，风险意识不足，最后把家庭生活市场化。

这种融资是好的，可持续的，值得我们鼓励和支持。

保理工具不是万能的。解决小微企业融资问题，需要多种机构和工具。

保理业务虽然好，但是这个工具也有很大的局限性和适用边界。除了要求小微企业是大企业有实力的供应商，还需要大企业的配合，筛选出大量的小微企业。

幸运的是，供应链金融有很多工具。除了应收账款保理业务，还有很多产品是针对企业不同的业务环节设计的，比如采购融资、虚拟生产融资、销售融资等等。除了金融产品，供应链服务商还可以提供集中采购、物流、政府代理等多项服务，不仅可以优化资金流，还可以优化商流、物流、信息流，端到端为小微企业全面降本增效提质。

作者:旅顺五道口供应链研究院院长