【闽南语。com]
保险公司已经开始尝到网贷(P2P)风险的苦果。近日，信用保证保险业务被曝今年赔付率激增。不过，证券时报记者了解到，信保业务确实存在质量下降的问题，但赔付激增并不是这项业务的普遍情况。
除了出口信用保证保险，目前保险公司主要开展小额贷款保证保险、产品质量保证保险、履约保证保险等。目前被曝高赔的主要是小额贷款保证保险。
一位熟悉信用险业务的财险人士表示，保险公司与互金平台合作，实行T+2刚性兑付，即截止日后次日兑付；而银行要求T+80或者T+90。这导致两种方式的不同风险暴露。“资产处置周期长的话，基本可以处置资产，但是两天很难处置资产。”该人士表示。
这成为除了信贷环境收紧、客户流动性受影响之外的一大诱因。
信用保证保险索赔上升
长安责任险与互金平台合作的业务，最近被曝出赔付大幅增加。长安责任保险表示，2015年以来开展了个人住房贷款、个人汽车贷款融资、汽车消费分期融资等保证保险业务。2018年以来，在去杠杆等金融调控政策背景下，社会融资信贷明显收紧，公司部分客户现金流受到影响，逾期还款增加。
证券时报记者了解到，长安责任保险的信用保险业务是与P2P平台等渠道商合作，是针对个人车贷、房贷的保证保险，保护的是借款人和投资人的利益，并非针对P2P平台。这项业务最高峰时年净利润近4亿元。
一位保险公司的精算师也告诉记者，今年信用保证保险的赔付情况确实比往年有所上升，主要涉及第三方平台的保证保险。
记者了解到，平台相关的个人信用保证保险理赔增加可能主要有两个原因。第一，在个人消费信用保证保险业务中，车贷和房贷的额度比较大。二是因为长安与P2P平台等渠道商合作，涉及到渠道商的流动性垫付风险，这种风险爆发在今年更加明显。
一位熟悉信用险业务的财险人士表示，保险公司与互金平台合作，实行T+2刚性兑付，即截止日后次日兑付；而银行要求T+80或者T+90。这导致两种方式的不同风险暴露。
如果有较长的容忍期，客户更容易实现资产盘活和还款。“资产处置周期长的话，基本可以处置资产，但是两天很难处置资产。”该人士表示，通过渠道商做的信保业务，之前的业务还款，有时候不是客户自己交的钱，而是渠道商交的钱，现在渠道商不想赔了。这是以前被掩盖的事情。
渠道商不愿进一步推进的原因:一是由于去年以来监管趋严，加上今年上半年信贷环境偏紧的影响，金木平台等渠道商不景气，流动性紧张；二是2017年7月颁布实施的信用保险业务监管新规，将保险公司限制在自身净资产的10倍，而已经超出业务限额的保险公司对信用保险业务“踩刹车”，降低了渠道商的垫付和客户的还款意愿。
“如果保险公司与渠道商合作，在特定情况下，渠道商会处理一些流动性风险。但是，保险公司明天不会继续为客户提供保障。企业不能‘借旧还新’，明天就没了。为什么渠道商要给你流动资金？而且，他们自己的处境也恶化了。”上述信保业务人士表示。
然而，在他看来，流动性风险和违约风险本质上是信用保险业务的两种不同的风险。流动性风险的信用保险业务爆发，存在客户还款和资产处置的周期。追偿或抵押物处置后，保险公司的实际损失会减少。
“目前，公司上述保证保险业务的存量风险已大幅下降至期初的十分之一以下，风险已基本释放。”长安责任险表示。现阶段，保险公司在处置抵押物、追偿款项方面工作量巨大。
三个型号的性能差别很大。
保证保险是经营风险较高的险种之一，最考验保险公司的风险控制能力。消化一项索赔往往需要几年时间。近年来，踩雷最大的保证保险是浙商保险承保的华侨私募债违约。由于偿付侨债等原因，浙商财险经营由2015年盈利转为2016年亏损6.49亿元。
但由于保证保险的利润空较大，近年来很多公司都开展了保证保险。证券时报记者统计了2017年财险公司经营信用保证保险的情况。据不完全统计，2017年，信用保证保险至少进入15家财险公司年度保费收入前五，但仅有7家公司实现承保盈利。在靠信用保证保险实现承保盈利的公司中，仅有平安产险盈利过亿，为13.79亿元。其他6家公司的利润都没有过亿。在经营这一险种亏损的公司中，有4家公司亏损超过1亿元。
记者了解到，贷款保证保险作为近年来快速增长的一种信用保险业务，根据承保对象和合作伙伴的不同，大致可以分为三种模式。第一种模式是与银行合作的小额消费信贷的保证保险，业内称为“小额消费”模式；二是中小企业贷款保证保险，也和银行合作；第三种介于两者之间，是与P2P平台等渠道商合作的个人贷款保证保险业务。
在今年信贷收紧的环境下，第二、三类业务受到明显影响，上述长安责任险为第三类。第二类小微企业信用保险业务，受今年信贷环境收紧影响，质量也有所下降。
记者了解到的一个案例显示，某财险公司针对某类企业开发了贷款保证保险。银行负责向符合中小企业贷款条件的企业提供融资，保险公司同时提供贷款保证保险，即企业逾期不还贷款，保险公司根据合同进行赔偿。同时，基于风险控制的考虑，会有第三方公司向保险公司提供担保措施或质押。一年多的经营期，保费120万元，扣除担保或质押后实际亏损1484万元。
“贷款保证保险赔付率高的主要原因是今年以来实体经济发展困难，导致贷款违约率高。此外，在信用体系尚不完善的国情下，保险公司无法准确评估企业信息的预承保风险，仅靠银行的贷前资质调查无法控制业务质量，进一步加剧了赔付率的高水平。”一家中小型财险公司中层经理认为。
但相比之下，今年以来“小消费”业务并未受到明显影响。记者从一家做“小额消费”业务的财险公司了解到，2018年信用险业务也有不错的经营业绩。其产险信用保险部门的利润预计将达到4.7亿元，而2016年为1.4亿元，2017年为2.1亿元。
此外，平安产险数据显示，今年上半年保障型保险的规模和承保利润均实现了可观的增长。该业务保费从去年上半年的95.15亿元增长至161.61亿元，承保利润从4.46亿元增长至10.90亿元，实现翻番。虽然其2017年上半年薪酬支出从2017年上半年的34.77亿元增长至60.15亿元，但该业务综合成本率从91.5%下降至87.5%，实现下降4个百分点。
“这种个人离散度小的业务，跟经济下行和信贷紧缩有关，但没那么大。客户贷款金额在5万到10万之间，不还钱的可能性比较小。”上述熟悉信保业务的人士表示。
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"个人贷款保证保险是什么意思，个人贷款保证保险条款"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/148767.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
