随着现金贷和贷款的政策和处罚，十年高息致富的神话宣告终结。蚂蚁71.23亿的罚单，似乎也标志着互金行业的重新启动。36%红线、断网直连、暴力催收、信息泄露等问题在新的监管框架下被一一解决。
但是，信用状况不好的人总是存在的。经济环境下行的结果必然会让曾经的互金市场再次上涨，而新的监管又会让这个市场再次变成灰色地带。其中一个灰色地带就是手机租赁/黄金租赁。
这种业务的本质就是把一种流动性非常好，价值非常透明的实物商品作为标的物。通过减免用户押金，以租赁的名义，进行消费分期或贷款。之所以用曲线救国，是因为无论是融资租赁还是经营性租赁，他们的监管规定都远比小额贷款或者消费金融公司宽松。
用户拿到商品后，只需要一点点操作，也可以实现现金入账。很多过去赚了钱安全落地的互金从业者也重新投入到这个新兴市场，大有复兴互金之势。一时间，造富神话似乎在人们之间口口相传。
那么，手机租赁业务的利润率到底有多高？信出租屋就来为大家详细拆解一下。
收入项目1。租金/官网比例手机租赁业务最大的收入来源是租金。目前几乎所有的在线手机租赁平台的流量都来自于支付宝或者信用租赁入口中的小程序。支付宝在用户端限定了租金+买断价，不得超过官网价格的130%。同时禁止用短租来突破这个年化收益限制。
而如果是线下流量，则可以突破130%的限制。甚至可以通过短租，实现超短租。说到这，我应该什么都知道了。这部分我们先按照官网价格30%年化收益这种最标准化的方法来计算收益。
2.官网价格-进货差价3C产品是单个商品流动性非常好，复用性很高的一个品类，所以毛利比较薄，比较透明。手机分销价格的价差基本不会超过10%。这里是按官网价格的10%计算的。也就是说，官网5000手机最低进价4500。
成本项目1。平台扣点(如果位于现有平台)。现已开放人人、爱族等数十家平台加入。这些平台都建立了自己的支付宝小程序、风控系统、货款代扣系统、供应链系统，可以方便新商家快速开始赚钱。相应的，平台也会收取平台服务费。
目前一般的行业惯例是收取租金8%的服务费，扣除租金后再收取。这个费用包括流量、风控、支付成本。平心而论，也不算太高。按照5%流量，1%风控，1%赔付的水平，平台并没有收取太多。
2.逾期坏账的成本目前12家平台整体逾期坏账在8%~10%左右。因为都是支付宝流量，所以用的风控方法也差不多，但也差不太远。部分头部平台为了投入更多流量，会适当放松风控，整体逾期上升。
其实各家的逾期数据都属于绝密信息，只能通过平台主动公开，口径不一致，所以存在虚报的问题。8%~10%的水平是几个中上层平台真实的后台数据，在IRR 36%的产品中也是比较合理的水平。
以上是网上手机租赁的亮眼收入和成本。根据以上计算，当资金不再投入时，年IRR收益为22%。
利润=租金收入(30%)+商品差价(10%)-平台扣点/流量风控支付成本(8%)-坏账(10%)
看似不高，但要知道，这只是最基本的商业形态。事实上，合规网贷的首贷收益率还没有达到这个水平。接下来是见证奇迹的时候了。
神奇的变化——异地流量通过支付宝异地流量可以轻松突破130%总租金+买断价的限制。在完全重用支付宝系统的情况下，只要商品不在支付宝货架上，租金总额完全不受限制。
但一般来说，最多12期的总租金+买断价会是160%。往上走不符合12期贷款产品的借款人心意。
神奇的变化——三方支付取消神话来自于资金周转速度给定的杠杆率。如果一笔采购款放12个月，即使没有坏账，也有60%的盈利。这满足不了老铁消费者的胃口。魔术变化的下一步是缩短期限，总费率上不去，先从单位费率开始。
目前支付宝已经开始对短租进行一些暗访，商品不上架，只走系统，可以暂时维护。但是你最好做个备份。已经有一些独立的租房系统可以支持微信支付宝之外的三方代扣支付，并且对扣款期限没有严格的监管。
有些小饭桌已经可以做到半个月期限，租金10%，那么年化收益260%。这在租赁行业是完全合理合法的。比如一辆10万元的车，一天租金300元，年化率110%。一件两万的婚纱，一天500元，年化率可以达到900%。这个收益率现金贷看到还得叫爸爸。
因此，边肖判断，年化租金在可预见的未来不会成为监管的主要重点，否则这样的监管措施很难落地。
值得注意的是，租赁行业的规模小于贷款。但即便如此，光是手机租赁一年还是近千亿，更别说现在从消费者手里抢一些小额现金贷的现金贷用户了。这个市场能装几百万小盘互金老铁就够了。
金融有10年的周期。就像10年的互金前夜，现在的信租也站在了时代的窗前。每当经济下行，消费金融都会迎来黄金期。相信租老铁，把握机会！
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