总部位于上海的网贷平台，友贷的母公司佳音金科今天(美国时间12月19日)提交了在纳斯达克进行IPO的招股书，显示前三季度净利润为4.494亿元；计划最多筹集5750万美元。
2017年，国内多家金融科技公司赴美上市，新贰负、众安在线、趣店、信用、拍拍贷、融360、乐心集团等都在美国敲钟。时隔近半年，今年以来，萨摩耶金融服务(待上市)、品途、360金融、小额信贷网、泰然金融(待上市)等多家共同基金公司已递交赴美IPO申请，正在加速推进。
但对于网贷平台来说，近两年监管风险的不确定性影响依然存在。一位网贷行业高管评价，互金公司此时寻求上市。除了考虑品牌口碑和合规要求，“经过三年的快速扩张和今年的严格备案整改，很多平台急需募集资金改善现金流。”
计划在美国上市，最多融资5750万美元。
美国当地时间12月19日，P2P平台母公司佳音集团(Jiayin Group Inc)向美国提交IPO招股书，申请在纳斯达克上市，股票代码为“JFIN”；根据招股说明书，它计划筹集最多5750万美元。
营收方面，根据美国通用会计准则ASC 606，佳音金科2017年净收入为22.509亿元人民币(3.277亿美元)，2018年前9个月为21.717亿元人民币(3.162亿美元)，同比增长46.7%。净利润方面，2017年为5.395亿元人民币(7860万美元)，2018年前9个月为4.494亿元人民币(6540万美元)，同比增长13.4%。
招股书显示，你贷以中长期消费贷款为主，平均期限12个月。另外提供三种贷款:提供信用卡信息，额度3千元-3万元；提供工资单、社保或公积金信息，金额在4000元至50000元之间；没有相关证明，金额在1000元到8000元之间。
放贷方面，2018年1-9月活跃放贷人数为27.7万人，去年同期为20.7万人，增长33.8%；2018年1-9月，重复出借人21.6万人，去年同期为11.6万人，同比增长86.2%。2018年1-9月，匹配贷款金额192亿元(28亿美元)，其中96.1%的贷款金额来自重复贷款人。截至2018年9月30日，你我出借人的平均出借金额约为69000元人民币(10097美元)，再投资出借人的平均出借金额约为86000元人民币(12522美元)。
借款方面，2018年1-9月活跃借款人数为238.5万，去年同期为177.3万，同比增长34.5%。你我提供5000-30000元不等的贷款产品。2018年1月至9月，借款人的平均贷款金额为6846元人民币(997美元)。
创始人兼执行董事严定贵通过新梦想资本控股有限公司持有58%的股份，使其成为最大的单一股东和控股股东。此外，公司联合创始人兼副董事长张广林通过Sunshinewoods Holding Limited持有12%的股份。梦幻荣耀有限责任公司持有27%的股份。
标有红色的办公室为你我贷款。
第三季度逾期和交易量明显受到行业雷潮的影响。
公开资料显示，你贷成立于2011年，2015年至2017年快速扩张:2016年末，你贷累计交易余额超过350亿；2017年底，这一数字超过700亿；2018年底上升至1145亿元。此前，友贷披露的审计报告显示，公司2016年净利润仅为6874万元，2017年公司净利润为4.03亿元。
网贷在快速扩张后，尤其是信用风险的滞后性，其平均周期在2年左右，引起了业界的关注。一位资深共同基金从业者对券商中国表示，“网贷平台快速扩张后，坏账风险也会上升。尤其是今年以来，互金平台被严格监管整顿，视其债权转让、风控水平而定。平台用户的风险分类和风险管理，会使逾期和坏账在风险可控范围内。”
截至12月19日，贵行对我行贷款累计交易额为1177.0亿元，上月末待收余额为163.42亿元。
从逾期率来看，今年第三季度坏账损失增加。2017年末，你贷平台逾期6个月以上的坏账率分别为9.37%、8.92%、9.51%；逾期三个月至六个月的坏账率分别为2.84%、5.58%、6.55%。
在中国互联网金融协会最新披露的信息中，截至2018年10月31日，项目逾期率13.59%，金额逾期率1.79%；人均累计贷款金额12600元，人均累计贷款金额63500元；目前，出借人(即平台投资人)数量已连续6个月下降至14.4万人，借款人数量连续8个月上升至276.25万人。
此外，和其他网贷平台一样，你我网贷业务今年第三季度因相互监管亏损650万美元(约合4400万元人民币)。
今年以来，平台前三季度成交额分别为78.6亿元、67.7亿元、46.1亿元。但根据中国互金协会官网数据，11月你贷成交额为23.05亿，环比上涨17.23%，有所好转。佳音金科也表示，“这种负面影响是暂时的，已经开始消退。”
几次求上市，a股，新三板，港股都有操作。
"合规考虑，业务规模扩张，多元化扩张，募集资金改善现金流."一位不愿透露姓名的网贷平台高管评价道。
事实上，从2015年到2017年，在你我贷快速扩张的过程中，你我贷在资本市场进行了多次尝试:从2015年开始积极筹划上市，a股公司熊猫金控收购并挂牌新三板(今年4月退市)、控股港股公司中国财付通均有资本运作。
值得一提的是，在快速扩张期，你贷的营销推广费用也大幅增加。这一点在此次公布的招股书中也有所体现。券商中国了解到的审计报告(下)也显示，2016年初，你贷的销售费用为454.75万元，到年底，这一数字为2.99亿元；2017年末增至3.79亿元:
时间图
2015年:拟并入熊猫金控旗下公司。
2015年4月，a股熊猫金控发布公告称，近日与上海嘉银金融服务有限公司(简称“你我贷”)及闫定贵(嘉银金科实际控制人、你我贷创始人)签署股权转让协议，拟同时以现金方式收购嘉银上海企业征信服务有限公司51%股权，未披露具体交易金额。
然而，收购并不成功。同年6月，官网宣布拟终止资产重组。鉴于终止合作的原因，我和你表示，已就交易事宜与熊猫金控进行了多次沟通，但交易涉及的条款存在较大分歧，相关事宜无法达成一致。公司慎重决定终止本次资产重组。
2015 ~2018:今年4月新三板挂牌摘牌。
在你我终止与熊猫金控的重组后，我们把目光投向了当时热门的新三板。2015年6月至9月，你我通过多次、分步关联交易，成功置入辅仁科技。资料显示，2015年底，辅仁科技完成了你贷的资产注入；2016年2月，辅仁科技正式更名为佳音金科(832031。OC)通过董事会决议、工商、股份转让申请和业务剥离。
佳音金科年报显示，2017年净利润3.975亿元，基本全部来自你的借款。2018年37日，友贷母公司佳音金科发布公告称，因资本市场长期发展规划，为更好地配合公司业务发展，拟在全国中小企业股份转让系统申请终止挂牌。
在业内人士看来，嘉银金科从新三板摘牌，除了交易量低迷、流动性低之外，还有一个原因是新三板挂牌的互金企业在政策监管下资本运作的可能性有限。2016年，新三板多次出台管理办法。规定“其他具有金融属性的上市企业，在相关监管政策明确之前，不得进入创新层；也不允许使用做市转让方式；同时暂停股票发行、重大资产重组等相关业务。”
“绕道”港股:控股中国财付通(8325.hk)
2017年9月15日，中国财付通(8325.hk)发布公告称，佳音金科实际控制人、友贷创始人严定贵获委任为公司执行董事，即时生效。同时，董事会还任命闫为公司执行副董事长。
同花顺股权信息显示，截至2018年三季度末，闫定贵通过嘉银(香港)有限公司和嘉银金融控股集团有限公司合计持有中国PayPal股份49001.94万股，持股比例高达29.8%；他很有可能已经成为中国支付的实际控制人。
中国财付通2009年8月在香港上市，今年第三季度净亏损8731万港元，至少6个季度净亏损。目前主要业务包括预付卡及互联网支付服务、高端权益服务、互联网小贷、泰国第三方卡收单服务权益等。尤其是泰国的收卡业务发展迅速，并计划将业务拓展至柬埔寨。
而中国财付通控股的联通支付，拥有全国预付卡和互联网支付卡。通过设立合资公司安百里投资有限公司间接控制重庆众望小额贷款有限公司，拥有经营全国互联网小额贷款业务的资质牌照，牌照价值难得。
嘉银金科在招股书中表示，“拟通过本次IPO继续加大金融科技投入，拓展业务边界，合理控制金融风险，降低边际服务成本......本次IPO募集资金主要用于加强技术能力，尤其是大数据分析和风险管理能力，推动‘数据+技术’双轮驱动战略更好落地。”
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原文地址"A股港股一路资本运作未果，这家网贷平台拟赴美IPO，最高募资5750万美元"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/122397.html。
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