普惠小额信用贷款，普惠金融与小额信贷的区别

关心经济和一年一度的诺贝尔奖的朋友可能还记得，2006年的诺贝尔和平奖颁给了孟加拉“格莱珉银行”及其创始人穆罕默德·尤诺斯，以表彰他“从社会下层推动经济和社会发展的努力”。尤努斯之前获得过很多奖项和表彰，他刚刚获得了第八届首尔和平奖。诺贝尔和平奖无疑是最高荣誉。

尤努斯早年在美国获得经济学博士学位。他在田纳西州的范德比尔特大学学习经济学，并于1976年从美国回国，开始从事银行业。尤努斯看到家乡穷困潦倒的村民被高利贷者剥削，大为震惊，便做起了造福穷人的小额信贷生意。

1976年，尤努斯遇到了一个制作竹凳的赤贫妇女。因为被放贷人剥削，她一天连两分钱都赚不到。于是尤努斯拿出27美元，借给了42名同样情况的女性。他希望这些人可以利用这笔贷款摆脱廉价出卖劳动力的命运。当时为此成立了村镇银行。1983年，当局允许它正式注册。这是世界上第一个小额信贷组织。

事实上，尤努斯不仅“致力于帮助穷人脱贫”，还是一位创新的“穷人银行家”。虽然他放贷不需要穷人提供担保，但是他创造了一个严格的考核机制，就是只把钱借给那些致力于脱贫，有一定想法的穷人。依靠这种机制和相互信任，尤努斯创办的银行一直保持着盈利记录。

几十年来，依靠无抵押小额贷款的“解放力量”，近千万人从尤努斯的银行获得了贷款，58%的借款人及其家庭成功脱贫，其中百分之九十七是女性。这种成功的扶贫方式被世界各地复制，惠及无数人。

在今天的中国，从最早的蚂蚁金服的花呗、借呗，到微信的微贷，一批大大小小的互联网公司和各类民营、国有金融机构纷纷退出类似的微贷业务。虽然帮助很多人解决了短期的经济危机，但也提前培养和诱导了很多人的消费习惯，过度消费和超限消费也导致了很多悲剧。其中，这些赞助商无疑是最赚钱的。他们不仅

这些是我们大多数人看到的和知道的，但还有一些我们不知道的，所以我今天要和你谈谈。

从更广泛的角度来看，世界银行扶贫咨询小组和优于现金联盟的成员有很多重叠，这不是巧合。因为他们的主要关注点最终都是一样的:尽可能多的人尽可能紧密的融入这个由美国主导的正规金融体系。

早在1990年代，世界银行扶贫协商小组就致力于这一目标。他们大力推广穆罕默德·尤努斯的小额信贷模式，获得认可。世界银行扶贫咨询小组做了两件事:宣传推广这一理念，同时让它染上一股铜臭味。它认为，只有产生利润，这种模式才是“可持续的”。

在美国政府的大力支持下，商业小额信贷的细分市场得到了突飞猛进的发展。此后，格莱珉银行转型为一家盈利性商业银行。那些没文化的村民，既没有资本，也没有抵押物，但拿到的贷款利率却高达30%，有时甚至超过100%。这和美国的次贷很像，就是借钱给没有商业信誉的美国人买房。很多银行通过这种滚雪球式的次贷赚了不少钱，但还是披上了改善民生、促进社会公平的外衣，很有尊严。他们声称这是为了让社会最贫困的成员获得住房所有权，尤其是有色人种。

花旗银行是世界银行扶贫咨询小组的成员，是次级贷款领域的大玩家。房地产和小额贷款这两条业务线有多近，从很多人的简历就能看出来。盖茨基金会金融服务项目副主任杰森·兰姆(Jason Lamb)之前一直负责华盛顿互惠银行的风险管理业务。它曾经是最不择手段大规模发放次级贷款的银行。雷曼兄弟倒闭没几天，就宣布破产重组。银行家莫娜·卡·斯瓦查(Mona Ka Svacha)也曾负责花旗银行的抵押贷款风险管理业务，后转行从事小额信贷业务。

针对穷人的小额信贷可以赚大钱的发现来自穆罕默德·尤努斯本人。他指出，通过与村民建立密切的关系，还款率可以大大提高。例如，当银行向村民小组提供昂贵的贷款时，他们也使彼此受到道德压力。大家都要维护集体的信誉，村民社区也会为借款人提供担保。这样，尽管利率很高，但小额信贷提供者可以确保长期的低坏账率和可观的利润。

尤努斯可以算是世界银行扶贫咨询小组的第一位科学顾问。没有人能比得上他的承诺。1997年，他声称要通过一代人的奋斗，用小额信贷来消除世界贫困，尤其是从根本上改变妇女的处境。那时，我们的孩子只有去贫困博物馆才能明白什么是贫困。

小额信贷业务在许多贫穷国家发展迅速，市场变化很快。实现尤努斯承诺的条件已经满足，但结果并不如他们预期的乐观。高利率让越来越多的借款人陷入困境。穷人宁愿挨饿，不让孩子上学，卖掉牛或土地，也不愿承认自己买不起。他们甚至借新债来还旧债。在没有其他办法的时候，父亲作为家庭的主心骨，就会羞愧而自杀。自杀就像流行病一样，会在各个地区一次次爆发。自2008年以来，这一系统性债务危机在许多国家爆发，包括尼加拉瓜、巴基斯坦、印度和孟加拉国。孟加拉国的小额信贷危机导致政府对格莱珉银行进行调查，尤努斯被强行解除了银行的领导职务。

对79个国家小额信贷从业者的调查显示，过度负债是各地最令人焦虑的问题。报告作者强调:“这种情况对借款人及其家庭来说是毁灭性的。他们的债务会不断增加。他们还要支付高额罚息，有时还会遭遇血腥讨债，不得不借新债还旧债。”

2016年，当Finca将其墨西哥子公司和客户出售给Te Creemos(意为“我们信任你”)时，人们对Finca高薪聘请管理团队管理穷人的猜测得到了证实。Te Creemos被认为是业内最臭名昭著的高利贷放贷者之一，贷款利率超过100%。早在2014年，Finka的CEO薪酬就达到了非盈利企业120万美元的上限。

当他们不得不为自己的破坏性行为辩护时，他们通常会将灾难归咎于其他替罪羊，而不会反思复制的利润驱动模式本身。比尔·盖茨有另一种解释。他认为，由于与借款人互动的成本很高，贷款人不得不收取高额利息，这也是盖茨基金会积极参与和推动数字支付的原因。他们最想看到的，是用沉默来表达行业已死，用一个新的名字继续宣扬同一个理念，做虚假的承诺。

附:2020年10月16日，某港媒网站上发表的署名为谭的文章《蚂蚁应该获得诺贝尔经济学奖》。