本文来源:时代财经作者:张新颖
图片来源:一个虫子的想法。
持股12年后，华西能源(002630。SZ)在沉重的业绩压力下欲出售自贡银行股权以求生存。
华西能源近日公告称，为聚焦主业，优化资产结构，公司拟将其持有的自贡银行3.34亿股(持股15.472%)股份在西南联合产权交易所公开挂牌转让，底价为8.56亿元。
11月21日，官网西南联合产权交易所显示，本次拍卖保证金为200万元。目前报名已经截止。截至记者发稿时，已有592人围观，但页面中并无竞价和成交记录。
来源:西南联合产权交易所网站截图
当天，时代财经致电项目注册联系人进行咨询。对方表示，“这个项目已经注册了，但是股权项目转让需要转让方确认资质。目前转让方还没有确认，交易最终会在确认后显示。现在是等待期。”对于申请人的具体信息，对方表示不方便透露。
11月22日，华西能源回复时代财经采访函称，“(转让自贡银行股权的原因)一是公司2023年政策目标明确提出了调整优化资产结构、聚焦公司优势产业、扎实拓展新能源业务的经营目标；第二，根据中国证监会的相关规定，非金融类上市公司对金融业务的投资视同财务投资。公司持有的财务投资金额已超过合并报表归属于母公司净资产的30%，不符合非公开发行股票再融资条件。出售银行股权是公司恢复直接融资能力的必要措施。”
在连年亏损、债台高筑之后，华西能源“自救”的第一步是退出其涉足多年的银行金融领域，转让参股银行股权，实现资金回流。
乍一看，目前可能有意向方表示愿意接手自贡银行，但最终能否谈妥还是未知数。
11月22日，华西能源收盘下跌1.93%，至2.54元/股，总市值29.99亿元。
投资12年，收益不到3亿。
根据估值机构中维郑新出具的报告，截至估值基准日(2022年12月31日)，自贡银行所有者权益账面价值为53.13亿元，估值为49.01亿元，减值率为7.74%。
对于自贡银行的减值，中卫郑新表示，虽然自贡银行近年来资产规模保持在一定水平，但整体收益较低，难以发挥资产的效率；受宏观经济影响，市场对银行股权的投资热情也较低，因此估值结果相对于账面成本出现减值。
按照华西能源15.472%的比例，自贡银行的股权估值约为7.58亿元。但结合持有时间等因素，公司将挂牌转让底价定为8.56亿元。挂牌价比估值高12.93%。
根据华西能源在西南产权交易所的挂牌信息，投资条件要求:财务状况良好，最近三个会计年度连续盈利；年终分配后，净资产不低于全部资产的30%(合并会计报表口径)；股权投资余额不得超过企业净资产的50%。
11月21日，西南产权交易所项目相关负责人告诉时代财经，“这个项目已经签约，但是股权项目转让需要转让方确认资质，现在是等待期。”
当天，时代财经致电华西能源证券部，对方工作人员表示，“(注册情况)我个人不清楚，没听说过。”
值得注意的是，华西能源从2011年开始持股自贡银行超过12年，但这些年从自贡银行获得的股权投资收益并不多。
时代财经查阅华西能源的年度财务报告发现，2014年至2022年，按照权益法计算，华西能源通过持有自贡银行共获得投资收益约2.61亿元。
2014年至2023年上半年华西能源参股自贡银行的投资收益。来源:华西能源年度财务报告；时代财经/制表业
从历年收益可以看出，自贡银行对华西能源贡献的投资收益近年来呈下降趋势。2022年，华西能源入股自贡银行的投资收益为-2811.26万元，同比下降1007.18%；2023年上半年，这一数字仅为129.61万元，同比下降90.01%。
近两年投资收益下降可能与自贡银行自身业绩有关。
根据中卫郑新出具的估值报告，2020年、2021年、2022年，自贡银行营业收入分别为11.43亿元、14.61亿元、10.61亿元。同期净利润分别为11702.68万元、1088.38万元、958.30万元。
来源:自贡银行估值报告截图
但上述审计报告与自贡银行官网公布的年报数据有出入。该行年报显示，2020年、2021年、2022年，公司分别实现营业收入11.43亿元、14.62亿元、10.62亿元；同期净利润分别为11703万元、2315万元、2705万元。
来源:自贡银行2022年财报截图。
11月20日，时代财经就股权转让和经营业绩相关事宜联系自贡银行。对方相关负责人表示，“股权转让是华西能源自己的战略安排，对我们没有影响。”谈及经营业绩时，对方以“年底比较忙”为由拒绝了采访。
自贡银行欢迎国资第一大股东进入公司。
自贡银行作为一家地方性股份制商业银行，成立于2001年12月28日，当时的第一股东是自贡市财政局。
华西能源第一次参股该行可以追溯到2011年底。当年12月，华西能源对自贡银行进行小额投资，出资43万元。当时持股比例仅为0.12%。
2013年，华西能源开始了对自贡银行的“深度投资”。
根据华西能源2013年5月的公告，为做大做强自贡市商业银行(自贡银行的前身)，增强公司重型装备和环保产业发展潜力，促进产融优势互补，促进公司与银行共同发展，公司与自贡市国资委签署合作协议，拟向自贡市商业银行增资，总投资不超过5亿元。
当年9月，增资完成，华西能源斥资4.94亿元收购自贡银行1.66亿股，持股比例16.60%，一举成为该行第一大股东。
2017年6月，更名后的自贡银行实施新一轮增资扩股。华西能源在原有持股基础上向自贡银行增资不超过3.5亿元，增资后持股比例保持在16.60%。
当时华西能源表示，自贡银行正处于发展壮大阶段，具备银行经营的必要资质。随着国家金融市场的改革和发展，未来自贡银行将面临更好的发展机遇和增长空本次增资有利于强化公司投资经营主业，提高公司投资收益占比。
根据华西能源出售的相关公告，截至2023年8月末，自贡银行总资产为961.02亿元，比年初增加54.97亿元；吸收存款余额873.28亿元，比年初增长8.96%；贷款余额451.13亿元，比年初增长6.26%。
2022年，自贡银行实现营收10.61亿元，其中利息净收入8.51亿元，同比下降29.23%。截至2022年末，自贡银行共有机构32家，其中法人机构1家(总行)，营业网点31家(分行)。
不良率方面，2020年至2022年，自贡银行不良率分别为1.98%、3.48%、2.92%。
截至2022年末，华西能源为自贡银行单一最大股东，第二大股东为自贡国有资本投资运营集团有限公司(以下简称“自贡国投”)，持股比例为13.418%。醒目显示，自贡SDIC由自贡SASAC持股90%，四川省财政厅持股10%。
但几个月前，自贡银行迎来了新的第一大股东。
据国家金融监督管理总局四川监管局7月18日消息，该局已批准自贡创新发展投资集团收购自贡银行约11.88亿股股份，占该行总股本的54.943%。
公开资料显示，自贡创新发展投资集团成立于今年5月。是经自贡市委市政府批准，由自贡市财政局全额出资的市属一级国有企业。以推进自贡老工业城市转型升级为目标，着力打造产业转型升级引导基金、国有金融资本运营、政府融资担保等重要平台。
天眼调查显示，自贡创新发展投资集团由自贡市财政局100%控股。
不过，关于上述交易信息，自贡银行和自贡创新发展投资集团目前均未对外公布。
这也意味着华西能源在2013年9月至2023年7月这几年的第一大股东地位已经被国资取代。但随着华西能源业绩陷入低谷，退出可能是必然的。
三年亏损超20亿，还有两家参股银行。
华西能源是大型电站锅炉、辅机和特种锅炉的研发制造商，主要从事新能源、环保产业、清洁电站、系统解决方案的设计制造和投资运营。
2020年以来，在新签锅炉成套订单、新开工订单减少等因素影响下，华西能源业绩陷入巨亏。
2020年至2022年，华西能源营业收入分别为22.07亿元、15.17亿元和8.59亿元，归母净利润分别为-4.66亿元、-6.82亿元和-7.57亿元。
2023年前三季度，华西能源实现营业收入14.09亿元，同比增长193.82%；归母净利润-2.11亿元，同比增长53.54%，亏损幅度收窄。
2020-2023年前三季度，华西能源归母净利润亏损总额达21.16亿元。
截至2023年9月末，华西能源总资产99.29亿元，总负债91.66亿元，资产负债率92.31%。货币资金余额2.3亿元。
今年上半年，自贡银行还向华西能源提供了不超过8亿元的流动资金贷款。
根据华西能源今年2月发布的公告，为满足生产经营发展和重大订单项目实施的资金需求，公司将继续向多家银行金融机构申请期限为两年、总额为25.15亿元的融资授信，其中向自贡银行申请不超过8亿元。
除了自贡银行，华西能源还参股了另外两家银行业金融机构。
2015年12月，华西能源向自贡农商行投资1227.07万元，持股比例1%；2017年9月，华西能源增资不超过2.29亿元，持股比例为8.39%。
或者出于优化资产结构的考虑，华西能源有意退出财务投资之路。
公司在2022年年报中称，“有序稳健退出银行金融领域，通过参股银行股权转让实现资金回流。2023年，公司将采取有效措施实现自贡银行、自贡农商行、黑河农商行的股权转让和处置。将退款资金用于产品交付和解决延迟付款引起的诉讼。”
不过，华西能源在给时代财经的回复中提到，“目前，公司持有的自贡农商行和黑河农商行股份无具体退出安排。如有后续，公司将根据相关规则的要求及时履行信息披露义务。”
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"投资12年收益不足3亿，自贡银行遭“锅炉大王”出清，年报与审计报告“打架”"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/224411.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
