作者|李娜
编辑|简佳
受疫情影响，全球经济受到很大冲击，美国股市被吹了四次。最近，各国出台了许多刺激经济的措施。27日，美国众议院通过了一项2万亿美元的经济刺激法案，其中3500亿美元将用于对小企业的贷款，5000亿美元用于受疫情影响的行业。
众所周知，中小企业“融资难”“融资贵”是一个世界难题，那么美国具体是如何解决中小企业融资问题的呢？我们通过它的主要渠道——美国中小企业管理局来了解它。
SBA:起源于美国的胡佛。中小企业非常重要，是美国经济真正的核心部分。我们用几组数据来感受一下。
到2018年，美国有3020万家中小企业，占企业总数的99.9%，而美国有19464家大企业。
美国有出口业务的中小企业有28.78万家，占美国全部出口企业的97.6%；其出口总额达4400亿美元，占美国1.3万亿美元出口总额的32.9%。
美国1.24亿员工中，有5900万人在中小企业工作，占比47.5%。从2000年到2017年，美国中小企业创造了840万个净就业岗位，而大企业只创造了440万个净就业岗位。
显然，中小企业作为美国经济的中流砥柱，呈现出“可观”的数据。因此，美国政府非常重视中小企业的生存和发展，历史上也曾多次出手相助。
1932年，美国遭遇金融危机。为了减轻大萧条的影响，胡佛总统成立了重建金融公司(RFC)，向受损的小企业提供政府贷款，帮助他们渡过难关。这是美国中小企业管理局的前身。
二战期间，美国成立了战时小企业公司(SWPC)，向小企业主提供政府贷款，鼓励金融机构向小企业放贷。
1953年7月，美国国会通过了小企业法案，并成立了小企业管理局(SBA)。1958年，国会指定小型企业管理局为“永久性联邦机构”。
作为一个“永久性的联邦机构”，SBA的地位首先被法律认可。其总部位于华盛顿特区，是美国小企业的最高政府管理机构，也是美国政府制定小企业政策的主要参考和执行部门。其主任由总统亲自任命。
其次，资金来源完全由联邦预算提供。SBA每年向国会报告信用担保计划的执行和完成情况，并提出下一年度的预算，经国会审议通过后纳入政府预算。
作为一个服务机构，SBA的天然职能是“通过直接援助、咨询、帮助和保护，尽可能地为小企业服务”。在其“2018-2022财年战略计划”中，提到了四项战略任务。第一，支持小企业的收入和就业增长；二是建立健康的创业生态系统，营造营商环境；第三是帮助小企业和社区灾后恢复；第四是加强小企业管理局为小企业服务的能力。
基于政府赋予的职能和服务中小企业的使命，SBA现在发挥着重要作用，通过各种金融渠道和金融工具支持美国中小企业的发展，为美国经济做出了巨大贡献，在一定程度上解决了中小企业的融资困难。
联邦预算:23%必须给小企业。SBA成立60多年来，有很多创新的金融措施，为中小企业提供了大量的投融资服务，其中我们重点关注了三个关键功能:担保贷款、风险投资和政府采购。
担保贷款:SBA一般不直接提供资金支持，而是与贷款人合作，向符合特定要求的小企业提供信用担保，向其提供贷款。有几个常见的项目:
7(a)贷款项目:对于大多数企业中最受欢迎、占比最大的贷款担保产品，15万美元及以下的贷款，担保比例为85%；15万美元以上的贷款，担保比例为75%。
CDC/504中长期贷款项目:通过与美国约270家非盈利注册发展公司合作，向成长型小企业提供长期、固定利率的担保贷款。
小额贷款项目:单笔贷款不超过3.5万美元，最长贷款期限为6年，其中SBA首先向小额贷款中介机构提供资金，中介机构向初创企业贷款，并提供管理和技术培训。
政府担保贷款的好处是降低贷款人的风险，让小企业更容易获得贷款，缓解资金短缺。
2008年金融危机爆发时，美国金融业陷入危机，市场上出现了信贷冻结的现象。根据相关法案，小企业管理局提供的贷款担保比例达到90%，以帮助陷入困境的中小企业顺利获得贷款。2010年第四季度，中小企业贷款总额同比增长52%，达到681笔，贷款总额同比飙升142.6%，达到5.33亿美元。
风险投资:同样，SBA不直接投资初创企业，而是充当“间接投资”的角色。自1958年以来，SBIC已经发射升空。该项目很好理解，即政府提供信用担保，先在公开市场融资，再通过SBIC向符合条件的小企业提供风险投资，成功对接需求双方。
这种投资模式提高了民间资本参与风险投资的积极性，引导大量民间资本进入高科技初创企业的风险投资领域。同时安全系数高，一旦出现问题，SBIC和SBA共同承担风险。
截至2017年，SBIC注册公司约300家，为中小企业投资创新项目20万个，总投资700亿美元，成功培育了苹果、惠普、英特尔、联邦快递等一大批著名创新型跨国企业。
而且据统计，SBIC 60%的资金投向成立不到3年的小企业，20%左右投向成立3-6年的小企业，10%投向成立6-10年的小企业，只有10%左右投向成立10年以上的小企业，大部分资金投向初创企业的开发服务。
政府采购订单:受限于发展规模，中小企业难以获得市场先机。因此，SBA每年协助小企业获得不少于联邦采购预算23%的合同，让小企业规避市场风险。
1994年颁布的《联邦采购简化法》明确规定，2500万至10万美元的采购合同只保留给小企业。
同时，为了保证小企业能够获得公平竞争的机会，SBA提前从合同投标方案中选择适合小企业的合同，由小企业单独投标，或者SBA将单个合同拆分成多个小合同，支持符合条件的小企业投标，SBA也证明小企业履约的能力和信用。这些操作保护了中小企业的利益，有助于打破商业垄断。
30年:在官网超长期限的背后，SBA一直致力于鼓舞人心的改变和行动，让小企业充满信心地创业、成长、扩张或复苏。结合最近的一系列动作，我们大概知道了一些。
3月11日，川普要求SBA向受新冠肺炎疫情影响的中小企业提供资金和流动性支持，并向受影响的州和地区提供低息贷款，国会将为此拨款500亿美元。
3月17日，美国中小企业管理局(SBA)发布公告:针对受疫情影响的企业，启动灾难援助-经济伤害灾难贷款计划& # 34；经济伤害灾害贷款计划.该项目为小企业提供最高200万美元的流动资金贷款，利率为3.75%，还款计划可延长至30年。
由此可见，SBA实际上扮演了中介、风险投资家和银行的角色，尤其是在这30年的长期限背后，是联邦政府对SBA权力的又一次扩张。在这方面，有很多值得我们思考的方向。
1.顶层设计:美国SBA的功能定位普遍与中国不同，权限边界似乎要大很多。当然，还有一个“中美信用环境不同”的因素。但随着我国相关法律制度的完善，特别是大量政策的推动，未来是否会出现类似的“扩权行为”值得探讨。毕竟美国20多年来一直在不断优化SBA的职责，在这一点上，需要顶层设计。
2.直购模式:美国SBA直购有可能成为快速落地的一部分吗？其实国内很多地区都有这样的规定，只是执行水平并不突出。在疫情冲击下普遍陷入困境的小微企业，应该得到直接的“业务援助”，这绝不是简单的优惠券、折扣的解决办法。从未来看，小企业直购的价值更为深远。
3.突出技术:要看到SBA对科技型企业的优惠。美国先后推出了小企业创新研究计划(SBIR)和小企业技术转移计划(STTR)，成功孵化了微软、英特尔等众多国际知名企业，其选择性必须精准锚定。
解决中小企业融资需求是金融市场的根本功能。由于我国与发达国家在政策制度和经济环境上的差异，现阶段银行融资仍是主要方式。在此基础上，金融棒棒糖呼吁，在疫情的特殊背景下，“理顺”中小企业融资瓶颈应该是最有意义的举措。
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"川普打压过的企业，川普团队"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/203561.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
