翼龙贷债危机已经持续近半个月。
继投资人爆料合计近800个标的的翼龙贷难以转让后，有媒体报道翼龙贷在新标的中也存在逾期项目。
将转让的债券转换为债券，是平台提高流动性的一大工具。如果债转股“高”，说明平台缺乏流动性，很可能会流失一部分关注流动性的投资人。
新灯塔是P2P平台的常规配置，旨在吸引用户体验投资过程，增强用户粘性。新手logo体验的好坏，直接影响到平台好不容易吸引来的新用户是否会留下来继续投票。因此，新目标的工程质量是好的。如果在新标准中逾期，可能意味着平台整体项目质量有所欠缺。
作为国内最大的三农P2P平台，翼龙贷一直专注于农村金融。这次债转股风波是受相关规定影响还是农村金融后劲不足？
风暴仍在继续。
翼龙贷的债信危机始于8月初。
8月7日，有媒体报道称，翼龙贷债权转让是一场灾难，每天转让的债权超过50页，实际上无法实现债权转让。要转让的债权总数接近800笔。
据媒体报道，截至8月13日，翼龙贷债权转让专区共有24个私募转让标的，477个芝麻转让标的，累计标的仍超过500个。
8月18日，《国际金融报》记者登陆艺龙贷官网债权转让专区，发现目前网站上已不再显示转让项目的具体数量，被不少投资人诟病为“此地无银三百两”。
之所以出现这种现象，与翼龙贷理财的热度下降不无关系。根据其官网信息披露页面显示，与2016年下半年相比，2017年上半年翼龙贷的出借人数量有一定程度的下降。
出油锅入火坑。翼龙贷深陷债转股危机的同时，也发现新标书存在逾期项目。据媒体报道，翼龙贷8月14日发布的“新手专属876”中，仅首页就有两项逾期，逾期金额分别为900元和7500元。
然而，根据翼龙贷向中国互联网金融协会提交的平台运营信息，截至今年5月底、6月底、7月底，平台逾期金额和项目逾期率均为零。其中，截至7月31日，平台融资总人数为260059人，投资总人数为386262人，待支付金额为137851.55万元。
对此，某网贷平台前运营人员告诉《国际金融报》记者，平台的新标通常收益率高，期限短，而且都是“优秀项目”，“先吸引用户”，如果有逾期项目，那么项目的好坏基本可以体现出来。
不受欢迎
针对翼龙贷债权转让已成灾难的现象，投资人之间也有不同看法。
《国际金融报》记者了解到，有投资者认为这种现象很正常，因为“投资者要先接，才能转出”。然而，今年以来，网贷行业的投资人和借款人数量发生了变化，活跃投资人数量稳步下降，而活跃借款人数量呈上升趋势。今年7月，网贷行业首次出现单月借款人数超过投资人数的情况。
零壹智库发布的7月网贷行业月报显示，7月网贷行业活跃借款人数约466万人，环比增长5.2%，投资人数约453万人，环比下降1.0%。
上述报告分析认为，从整个网贷行业来看，2017年上半年，由于大量平台加速发展小资产，交易规模同比大幅增长，而借款人数增至645万，已超过2016年的活跃借款人数；投资者830万，约为2016年全年的90.1%。
报告指出，尤其是2017年3月以来，随着各大平台陆续对接大量小额信贷资产，借款人数呈现快速增长态势，最终出现了单月借款人数超过投资人数的现象。
事实上，投资者人气的下降在翼龙贷的理财端也很明显。根据其官网信息披露页面显示，与2016年下半年相比，2017年上半年翼龙贷的出借人数量有一定程度的下降。
此外，严格的债权转让规则也是流动性不足的一个原因。有投资者表示，债权标的转让难的原因是“平台为转让标的设定的预期利率不占优势，但没有折价转让功能，投资者无法根据市场情况自由设定转让价格”。也有投资人表示，翼龙贷上单个债权只能一次性转让，不能拆分转让。
事实上，平台债转股业务如何开展，最近争议很大。此前，广东省金融办出台规定，禁止个人所有债权转让。8月初，广东省互金协会发布《关于规范广东省(不含深圳)点对点借贷信息中介机构出借人之间债权转让业务的通知》(征求意见稿)，对会员单位出借人之间债权转让业务进行了规范。
根据《征求意见稿》的规定，债权人可以在平台上申请转让符合条件的个人债权，不得将债权打包转让；债权持有人应当将债权一次性转让给债权受让人，债权受让人的数量应当与债权持有人的数量相同。
风险控制的难度
翼龙贷风波或许反映了目前农村金融风控的操作难度，即在信用数据缺失的情况下，如何筛选合格的借款人。
我们打开翼龙贷到官网可以看到，借款人大多来自农村和三四线城镇，借款目的也很接地气，包括购买种子、鸡等生产资料，或者扩大经营规模。
中国社科院2016年发布的《互联网金融服务三农蓝皮书》显示，2014年以来，我国三农金融缺口超过3万亿元。在学生、白领等人群逐渐被俘获的同时，农村金融的市场潜力依然巨大。
但是农村金融也是一块难啃的骨头。其中，最大的问题是信用数据的缺失。穆金农创始人王增认为，乡镇企业和农户贷款难很大程度上受制于征信体系不完善，信贷和金融交易存在严重的信息不对称问题。
这意味着互联网金融公司擅长的大数据征信，在农村金融业务面前就没那么好做了。相反，一些传统的、更接地气的征信方法是有效的。
山水普惠CEO张毅认为，传统养殖客户长期生活在不正规、不规范的环境中，传统金融机构没有严格的标准衡量其收益，但这并不代表这类用户的信用状况不好。
重庆海尔小额贷款有限公司总经理王在接受《国际金融报》记者采访时指出，农村金融需要对交易场景进行控制，确保每个环节都有风控手段，“要么控制现金流，要么控制物流或信息流”。
“比如养猪户需要购买饲料，我会直接打电话给饲料公司，而不是直接把现金给养殖户。等猪卖了，先还贷款，剩下的给养殖户。”王告诉《国际金融报》记者。
宁夏贷CEO王志强认为，短期来看，农村金融的风险控制可能只会这么重。早期这些传统游戏更有优势。
国际金融新闻
更多精彩资讯请登陆财经网站(www.jrj.com.cn)。
温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。
原文地址"翼龙贷转型小贷进展情况，翼龙贷产品介绍"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/179852.html。
微信扫描二维码关注官方微信
▲长按图片识别二维码
