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2019年“中国普惠金融国际论坛”期间，凝聚了中国普惠金融研究院(CAFI)多位研究员心血的《借贷业务创新与监管研究报告》在业内引起巨大反响。除了之前的介绍，在不久的将来，我们会对报告进行更详细的拆解，以飨读者。
贷款援助业务在中国的起源
2008年，深圳中安信业创业投资有限公司联合国家开发银行深圳分行、中国建设银行深圳分行，开创了“贷款银行+助贷机构”的小额贷款业务模式。该模式曾获深圳市“金融创新奖”二等奖，国家开发银行总行“金融创新奖”。“放贷银行+放贷机构”的小额贷款业务模式被业内一致认为是放贷业务的起源。
课题组了解到，2017年底是助贷业务发展的分水岭，此后助贷业务发展面临政策不确定性的困难。以深圳为例，深圳的助贷业务主要模式是“银行+小额贷款公司”。2017年底前，深圳市助贷业务总余额约为1万亿元，2018年以来，助贷业务规模不断缩减。目前整个助贷业务的减免比例在90%以上(数据来源:深圳市小额贷款公司协会)。
贷款援助业务的基本经济逻辑
银行等金融机构一般依靠网点为目标客户提供金融服务，而没有网点的银行服务是在传统银行网点之外，建立第三方中介机构网络，向目标客户延伸金融服务。如下图所示，传统银行网点是银行触达客户的基石，客户覆盖的广度取决于网点密度；第三方中介成为银行与目标客户之间的桥梁，更是更小的毛细血管，大大拓展了银行金融服务的覆盖面。
图从“点”到“无点”的发展
从“有网点”到“无网点”探索的底层经济逻辑在于:第一，节约成本的需要。银行等金融机构通过比较铺设银行网点的成本和建设第三方中介网络的成本，可以优先选择成本较低的模式；第二，优势互补的需求。银行等金融机构的优势在于规模效应和专业服务，第三方中介的优势在于下沉服务和理解客户，双方可以合作共赢。这也是成本收益理论、比较优势理论、分工理论的体现。
因此，助贷业务的本质是无分支银行的服务，助贷机构是银行和其他出资人向放贷客户提供贷款服务的第三方中介。以“银行+小额贷款公司”为例，其发展的动力来自于银行和小额贷款公司优势互补的需求，即银行不擅长为小微客户提供服务，而小额贷款公司刚刚积累了小微客户的获客经验和风控技术；小额贷款公司有天然的资金短板，银行可以直接为小额贷款公司推荐的小微客户提供具有成本优势的资金。
贷款援助业务的国际比较
在国际上，如下表所示，类似于合伙借贷的服务有代理银行业务、合伙银行业务和金融聚合业务。这些都是金融服务提供商利用中介机构的优势为目标客户提供金融服务的方式。中介机构有很多种，可以是持有金融牌照的金融机构，也可以是工商注册的非金融机构和独立的个人。
银行代理业务在2000年左右发展起来，目前业务模式比较成熟。巴西、哥伦比亚、印度、肯尼亚、墨西哥、巴基斯坦、秘鲁等国家都使用代理较多。根据代理人网络，巴西银行有15，300名代理人，Bradesco银行有24，200名代理人，Caixa Economica有15，200名代理人，印度FINO有10，000名代理人，肯尼亚M-PESA有20，500名代理人，巴基斯坦easypaisa和菲律宾GCash有10，500名代理人。从监管角度来看，肯尼亚、墨西哥、巴基斯坦、秘鲁等国采取了许可管理方式，对银行和代理人的申请材料、报告管理、现场检查等做出了不同的规定，如印度2006年发布的《银行金融服务外包风险管理指南和行为准则》、巴西2007年制定的《银行代理人特别监管计划》和2011年修订的《代理机构条例》、肯尼亚中央银行2010年发布的《银行代理机构指南》等。
银信合作业务没有形成规模，也没有形成专门的学术研究课题。以英国爱尔兰银行为例。作为一家成立于1978年的老牌银行，他们把自己定义为合伙制银行，非常重视合伙制的价值核心。爱尔兰银行在英国的银行合作业务是典型的“银行+邮局”模式，银行通过邮局的11000个分支机构接触到240万客户。
金融聚合服务可以看作是贷款辅助业务、银行代理业务、银行合作业务的拓展，因为其合作主体从银行扩展到保险公司、信托公司、证券公司等金融服务提供者，金融服务的内容从银行支付、储蓄、取款、贷款扩展到保险、信托、证券。2018年，中国和BFA普惠金融研究院在总结肯尼亚、南非、美国和中国经验的基础上，在国内首次提出了“金融聚合器”和“金融聚合服务”的概念。随着金融科技的快速发展，金融聚合器从1.0版本发展到2.0版本，超级数字金融Surperplatform兼具金融服务提供商和金融聚合器(中介)的双重角色。
剧终
CAFI洞察精选
《中国普惠金融发展报告(2019)》分析
(1)为什么银行评价为“值得贷款”，企业却认为“没必要贷款”？
(2)在交易生态下，互联网平台应该承担哪些新的金融责任？
农村小额信贷利率研究报告
(一)《农村小额信贷利率研究报告》主要调查结果
(二)农户贷款需求特征与农村信贷市场分割
(三)农村小额信贷的定价机制
(D)一半以上的客户愿意接受更高的利率，以便获得更多的贷款。
(五)农民对贷款渠道的选择
(六)农村小额信贷机构降低成本和利率的主要建议。
创新与攻坚:数字普惠金融扶贫实践
(一)数字普惠金融中的扶贫实践
(二)普惠金融在精准扶贫中的作用
(三)农村数字普惠金融业务平台基础
(四)数字普惠金融扶贫实践中的问题与建议。
浙江省丽水市农村金融改革评估报告
(一):浙江省丽水市农村金融改革的启示
(二):丽水市农村金融改革的主要做法和成效。
(C):丽水农村金融改革对小微企业融资的影响。
(D):丽水普惠金融综合指数
小额贷款公司的现状及政策建议
(一):《小额贷款公司现状及政策建议》首发。
(二):小额贷款公司在普惠金融中的使命和贡献。
(C):小额贷款公司生存和发展面临的主要挑战。
(D):小额贷款公司监管的政策建议。
中国数字普惠金融发展报告
(1):内容摘要
(二):数字技术的发展
(C):数字普惠金融的受益者。
(D):数字普惠金融的挑战和未来。
(E):消费金融
(六):数字支付的发展及影响。
(七):NFC支付与二维码扫描支付的技术路径对比分析。
(八):NFC支付发展缓慢的原因
(9):二维码扫描支付模式成功的原因分析。
(十):对数字普惠金融监管的思考和建议。
中国普惠金融发展报告(2018)
(1):内容摘要
普惠金融中的“最后一公里”问题是什么？
(C):到达“最后一公里”的服务模式及其优缺点。
(D):以代理模式解决“最后一公里”问题的国际经验。
(E):将“最后一英里”变成“第一公里”
(6):我们来谈谈“金融聚合者”
中国普惠金融发展监测报告(2017浙江)
《中国普惠金融发展监测报告(2017浙江)》精彩摘录(一)
《中国普惠金融发展监测报告(2017浙江)》精彩摘录(二)
《中国普惠金融发展监测报告(2017浙江)》精彩摘录(三)
数字普惠金融的新时代
(一):数字普惠金融与支付体系的相互依存与促进。
(二):从“传统”到“数字”——普惠金融发展的必然性。
(C):发展数字普惠金融。
数字普惠金融的发展使消费者保护面临新的挑战。
金融消费者保护的国际倡导和参考。
(六):中国数字支付系统的典型特征。
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原文地址"助贷的三种模式，助贷模式"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/172964.html。
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