为了不断补充资本，中小银行近年来频繁增收。同时，出于通过定增大幅降低不良贷款的目的，多数银行在定增方案中增加了同时购买本行不良资产的要求。
湖南耒阳农商行近日披露招股书显示，认购人在认购新股时需要支付0.95元/股用于购买不良资产，以在补充资本的同时稳定资产质量。广东龙川农商行和广西凭祥农商行也要求在认购股份的同时，需要分别以1.5元/股和0.25元/股的价格购买该行不良资产。
耒阳农商行想借定增。
不良贷款压力下降
耒阳农商行定向发行完成后，资本充足率和一级资本充足率将由2020年末的10.76%和9.67%分别上升至12.75%和11.66%。该行表示，定向发行是为了进一步防范和化解风险，补充资本充足水平，优化股权结构，增强抗风险能力。
早在去年12月，银监会湖南监管局就已经批复了耒阳农商行的定向增发方案及相关股东资格。根据批复，同意该行发行1.3亿股。同时要求银行在完成定向增发后，应认真审查股本并申请变更注册资本。
据了解，耒阳农商行的两家发行人为衡阳鸿翔国有投资(控股)集团和湖南湘江新区农村商业银行，认购数量分别为1亿股和3000万股。定向发行完成后，两家公司持股比例将分别为19.83%和5.95%，成为耒阳农商行第一大股东和第二大股东。
定增前公司股权结构分散，前三名并列第一大股东持股2494.8万股，持股比例为6.67%。
值得注意的是，耒阳农商行本次定向增发相关事项已经该行第三届董事会第五次会议、第六次会议、第八次股东大会和2019年年度股东大会审议通过。根据说明书，在第八次股东大会上，17.44%的股东对耒阳农商行增资扩股方案投了反对票。
智联金融首席研究员董希淼对《证券日报》记者表示，定向增发需要搭售不良资产的情况在区域性中小银行尤其是农商行较为普遍。主要原因是这类银行不良资产处置压力大，但处置渠道少。该行没有披露部分股东反对的原因。
耒阳农商行招股书也披露了经营状况。2020年，该行实现营业收入4.02亿元，同比增长2.55%；净利润2722.41万元，同比微降2.44%。
记者注意到，近年来，该行高度重视提高资产质量，通过处置和化解不良资产等措施，全力降低不良贷款。此次该行按照1:1.95的比例补充股本1.3亿元，溢价1.235亿元用于购买不良贷款。
受经济增速下行、疫情导致部分客户丧失还款能力等因素影响，2019年以来，耒阳农商行不良贷款不断攀升，一度达到7.91%。通过严格新增贷款准入、内部责任催收、政府联动催收，2020年不良贷款反弹将得到有效遏制。截至去年底，耒阳农商银行不良贷款率已降至3.68%，较2019年有较大改善，符合监管要求。公司表示，随着不良贷款压力下降和本次定向发行完成，不良贷款对公司持续经营能力的影响将逐步减弱，预计2021年底不良贷款率将控制在3%以下。
耒阳农商行计划2021年完成清理表外不良贷款2.5亿元的目标。对资产负债表上的逾期贷款全部依法追诉，同时尝试与省内金融资产管理公司合作，以委托处置、合作盘活、资产证券化、平台公司化等方式，清收、盘活、处置不良贷款1.5亿元。
补充资本
中小银行频繁增持计划。
去年以来，为了快速补充资本，中小银行频繁制定定增计划，同时为了降低居高不下的不良贷款率，大多数银行都增加了同时认购不良资产的选项，以便在保持资产质量稳定的同时“补血”。其中包括广东龙川农村商业银行和广西凭祥农村商业银行。
今年以来，中小银行通过定增补充资本的热情持续。仅4月份以来，除了耒阳农商行披露增持说明书外，还有中山农商行、广东龙川农商行、广西凭祥农商行申请获得证监会核准，发行规模在3000万股至8亿股之间。
光大证券研究所首席金融分析师王亦丰在接受《证券日报》记者采访时表示，定向增发可以补充核心一级资本，一直是中小银行较为看重的资本补充渠道。这类银行不仅资本补充需求强烈，而且往往面临较大的资产质量压力。一些银行的不良贷款率已经高于监管指标。为了支持实体经济，解决存量风险，增加这类银行的资本补充确实很迫切。
董希淼指出，在定增计划中增加认购不良资产的选项确实比较普遍，这也是中小银行不良资产处置渠道和方式的拓宽，将有助于此类银行尽快处置不良资产，减轻其发展负担。本报记者吕东
来源:证券日报
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原文地址"定增偿还银行贷款及补充流动资金，银行参与定增模式"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/134138.html。
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