小贷公司何去何从，小贷公司转型

本报记者张伟

中国银监会副主席朱树民近日表示，引导符合条件的网贷机构转型发展。银监会和央行正在会同相关地区制定P2P网贷机构转型为小贷公司的具体方案。

小贷行业数据持续下滑。

根据监管部门的认定，小贷公司是由自然人、企业法人和其他社会组织设立的不吸收公众存款、经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司作为地方金融业的重要组成部分，弥补了金融服务的不足，在服务“三农”、解决中小企业融资难、融资贵等问题上发挥了重要而积极的作用。

不过，小贷公司的发展也受到关注。近年来，经济下行压力加大，小贷行业监管趋严，外部市场竞争加剧，小贷公司生存空受到挤压。小贷公司数量持续减少，不少公司遭遇业绩下滑、不良率上升等困境。根据央行发布的统计数据，2018年三季度末、2018年末、2019年一季度末和二季度末，全国小额贷款公司数量分别为8332家、8133家、7967家和7797家。据知情人透露，目前全国各地注册的小贷公司已经超过12000家，减少了三分之一以上。小贷公司这几年数量持续下降，最近一年还是减少了不少。

此外，小贷公司的贷款余额也有所萎缩，从2018年三季度末的9721亿元降至2019年二季度末的9241亿元，其中今年上半年减少304亿元。

小贷公司在新三板大量退市。嘉禾小贷、三花小贷、中兴农贷、童渊小贷等10余家小贷公司近年来选择终止挂牌新三板。阳光小贷今年上半年扭亏为盈，实现净利润487.22万元。但10月11日公告称，拟向全国中小企业股份转让系统申请终止在新三板挂牌。

社会资本对小贷公司的投资热情趋于理性。a股上市公司曾热衷于投资小贷公司，但近年来，很多公司都选择了退出。例如，金一文化今年8月发布公告，拟以不低于6.42亿元转让所持卡尼小贷公司股权。数据显示，卡尼小贷上半年实现营业收入1.03亿元，同比增长28.38%；净利润1813.49万元，同比下降61.86%；经营活动产生的现金流量为-1.86亿元。

部分小贷公司业绩下滑。

部分小贷公司经营状况不容乐观。今年一季度，新三板挂牌的33家小贷公司中，有13家净利润出现下滑。

上交所上市公司江南高辛2015年亏损的原因之一是参股公司(包括两家小贷公司)亏损增加。公司对大小贷和小贷的投资在2015年发生了重大亏损。江南高辛2018年年报显示，永达贷净资产为-57140.92万元，亏损3855.86万元；永隆小贷净利润3617.17万元。江南高纤股份在2019年半年报中表示，将减少小贷、永贷的存量贷款，加快收回投资。

小贷公司的业务主要是面向中小企业。在经济下行风险较大的背景下，资产质量问题备受关注。小贷公司普遍资本薄弱，抵御不良贷款冲击的能力较差。这也是部分小贷公司业绩大幅波动的主要原因之一。在新三板上市的郑新农贷，是扬州市“十大明星小额贷款公司”之一。其上半年净利润为795.65万元，同比下降17.59%。今年上半年，郑新农贷贷款规模和营业收入同比增长，但不良贷款余额达到1323.5万元，较2018年6月末的322.77万元增长310.04%，贷款损失准备较2018年6月末增加417.17万元。

新庄农贷也是新三板挂牌的小贷公司。新庄农贷虽然上半年营业收入微降0.11%，但业绩由上年同期盈利427.64万元转为亏损251.47万元。公司表示，业绩下滑是贷款资产质量下降，贷款损失准备增加所致。不良贷款上升的主要原因是受外部经济环境持续下行影响，贷款风险呈上升趋势。半年报显示，新庄农贷不良贷款率由上年同期的21.01%上升至26.24%。

看看浙江新昌新三板挂牌的小贷公司日升昌。公司上半年亏损60.09万元，亏损金额较去年同期增加35.61万元，主要是资产减值损失较去年同期增加51.74万元。公司上半年末不良贷款率为58.61%，高于去年同期的51.14%。

迫切需要加强法律法规的支持

中国小额贷款公司协会会长向维果去年在一个公开论坛上表示，要明确小贷公司与非法借贷组织的边界，加强立法，让小贷公司更好地服务普惠金融。小额贷款公司是一种新型金融组织。他们在税收、政策、融资渠道、诉讼环境、市场环境等方面遇到瓶颈问题，影响和制约了小额贷款公司的可持续发展。“希望国家有关部门继续高度重视解决金融服务‘最后一公里’的法律和政策保障问题，不要让小贷公司被法律政策遗忘在角落里。”

经过快速成长和优胜劣汰，小贷公司逐渐走向规范化发展。今年7月，江苏省金融局发布《关于进一步加强小额贷款公司监管工作的通知》，为进一步规范小额贷款公司经营行为，防范行业风险，落实属地监管责任。通知要求，将加强风险排查和处置，重点关注外部融资、实际利率、贷款管理、不良资产清收、涉诉案件等八个方面。同时，实施分类处置措施，分为整改类和退出类。

业内人士表示，央行和原银监会发布小额贷款公司试点指导意见已超过10年，亟待进一步完善相关法律法规。这将有利于完善监管体系，规范行业发展，防控风险，提升小贷公司应有地位，促进小贷行业健康稳定发展。

兆丰小贷在2019年半年报中表示，小贷公司可以从事贷款业务，但不是金融机构。他们只被当作一般的工商企业，由地方政府监管。定位不明确导致小额贷款公司无法享受金融机构的财政补贴、税收优惠、同业拆借利率等政策。2016年5月，全国股转公司发布金融企业挂牌通知，限制小贷公司挂牌融资。

据悉，今年1月18日央行召开的2019年金融法治工作会议提出，加快推进《非存款类放贷组织条例》等相关重点立法。中国银行业和保险监督管理委员会于4月底公布了2019年法规和立法工作计划，其中包括制定《网络小额信贷业务管理暂行办法》。另有消息称，中国小额贷款公司协会将着手起草《小额贷款公司行业规范发展指引》。

有机构建议，监管部门可以适当扩大小贷公司的资金来源。此外，税收政策向小贷公司倾斜，优化小贷公司的生存环境。给予小额贷款公司更大的涉农和小额贷款收入税收优惠和政策补贴，鼓励小额贷款公司在三农和小额贷款领域与其他金融机构竞争。

一些公司正在寻求数字化转型和发展。阳光小贷表示，信贷总量对小贷行业有影响，小贷公司外部融资渠道相对固定。信贷规模的减少会影响小额贷款公司从银行业金融机构的融资额，从而影响公司可开展业务的贷款额，进一步影响公司业绩。宏观货币政策的调控会影响市场的资金供给，给小额贷款公司的经营带来不确定的风险。比如货币政策放松，市场资金供给增加，对小额贷款公司会产生不利影响。比如货币政策的收紧，市场资金供给的减少，市场利率的提高，都对小额贷款公司的利率决定产生积极的影响。对此，公司将在政策允许的前提下启动私募，增加运营资金规模，通过互联网拓展小额贷款业务，扩大服务覆盖面和深度。

温馨提示：注：内容来源均采集于互联网，不要轻信任何，后果自负，本站不承担任何责任。若本站收录的信息无意侵犯了贵司版权，请给我们来信(j7hr0a@163.com)，我们会及时处理和回复。

原文地址"小贷公司何去何从，小贷公司转型"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/110855.html。