因对消费、贫困和福利的研究而获得2015年诺贝尔经济学奖的安格斯·迪顿，最近应邀来华出席“消费转型下的悬念与机遇”论坛。同一天，这位诺贝尔奖获得者再次从微观角度谈到了不平等的宏观现象。
迪顿说，经济增长已经成为全球收入不平等的引擎。今天的全球化和早期的全球化一样，在促进繁荣的同时也制造了不公平。人类的进步也造成了巨大的差距，发展的成果让少数最富有的人受益，而不是所有人。
小牛资本董事长彭铁就现代金融体系下的金融不平等问题与迪顿进行了深入对话。彭铁认为，目前的金融体系制造了很多不平等。它将资源集中在少数人手中，造成了财富的集中和弱势群体的孤立。“一个好的现代金融社会应该是普遍的、包容的，它能够消除排斥他人的障碍。普惠金融是技术革命下的金融创新，让金融民主化，让更多人享受金融服务。”
迪顿与彭铁的对话，对中国快速发展的普惠金融做了深刻的解读。以下是彭铁关于普惠金融努力帮助弱势群体“逃离不平等”的演讲:
数字显示，改革开放30年来，已有6.6亿人脱贫，全球减贫90%来自中国。没有食物，营养不良和缺乏热量不再是问题。没有人认为中国人吃不饱饭，也没有人认为中国是一个物质贫困的国家。然而，中国仍然存在“贫困”。在我看来，主要的贫困是金融不平等导致的金融贫困。
金融贫困不代表中国金融不发达，也不代表中国金融工具不丰富。坦率地说，这种贫困是由金融不平等导致的“金字塔”结构造成的:中国的企业群落是金字塔结构，大型国企和私企在最顶端，其次是范围稍广的中型企业，再其次是范围更广的小微企业和农户。
金融企业的服务资源分布则相反。越是顶尖、稀有、巅峰的企业获得的金融资源越多，更大的金融机构专门为其服务。他们几乎没有任何资金短缺和信贷限制。不管他们的生意是否真的有价值，他们都不会担心信贷的可用性。一旦出现问题，各种父爱，补贴，延期，减免。
简而言之，企业的金字塔对应的是金融的反金字塔服务。“二八”定律从利润的角度来看是没错，但它最可怕的是固化了刚性的界限。80%的利润确实来自于20%的客户，但那80%的客户并不是没有增长，也不总是20%的贡献。
例如，国有银行从农村市场撤出了许多网点，因为农村客户被认为毫无价值。现在，最后一家即将上市的大银行，负责以储蓄的形式“收集”农村的钱，这些钱依然投向大城市。
金融不平等是金融不够深化的主要原因。很多人把普惠金融的借款客户或借款企业的债权称为“第二人或次级债”，这是一种可怕的蔑视。中国有央行征信报告的人有3.2亿，近10亿人叫他们“二次元人”是不公平的。中国不同于美国，次级贷款是发放给那些钱有金融体系明确证明的人，而中国的所谓“次级群体”从来没有被引入中国的金融体系，因为中国的金融不发达，这是欠那些暂时没有被认可的有价值的人的。这些人是我们在普惠金融领域发展小额信贷的有效客户。所以我在很多场合都说过，我们的责任是探索这些人的风险定价，但是把这些人当成“二次人”是非常傲慢和盲目的。
这些人和企业属于边缘地带。然而，我很高兴地看到，中国最重要的金融创新都是从所谓的边缘地区推出的。比如金融机构，一般都是围绕着大企业和有钱人，他们和客户是高频接触的。相反，小企业和普通人在这些机构眼里是不创造价值的。一个有趣的历史案例是，银行曾讨论过注销100元以下的账户(对存款100元以下的客户收取更高的费用以逼死他们)，因为这些客户是低频接触客户，不需要照顾。但是fintech的进步让屌丝们逆袭了。余额宝、微信支付、互联网理财，让普通用户变成了高触达用户。它们不再是被取消的命运，而是决定财务走向的权力。金融第一次不是根据客户的资金量来判断其商业模式的价值，而是根据客户的数量，客户的画像，客户的场景交互来判断。这就大大减少了过去金字塔结构下的不平等。是的，金融服务公司的用户数量从未如此宝贵。
几年前，如果你想获得更高的财务回报，你必须去银行，但银行的财务门槛至少是50万。许多人失望了，不得不在股票市场上赌博。但随着普惠金融的数字化和大数据风控的不断进步，普惠资产的效率带动了线上基金的收益，所以不需要设置这么高的门槛。现在互联网金融是1元投资，大大减少了理财的不平等。
不久前的《网贷管理办法》，尤其是在资产端对“大单模式”的否定，本质上是鼓励小额信贷的普惠模式利用互联网金融的力量，获得一种可持续的减少金融不平等的方式。这恰恰是小牛一直坚持的模式，与监管路数不谋而合。用互联网撮合两类受到不公平对待的人:一部分是小投资者，一部分是小借款者。小牛资本旗下的小牛金融服务就是这样一个角色。
从边缘地区慢慢展开的金融革命，将在未来十年动摇过时的以特许经营为基础的金融体系。这些边缘地区的客户会建立自己的信用记录，他们迟早会和官方系统对接。我们需要做的是做好风险控制和反欺诈，让这个过程来得更快更稳。帮助我们普惠金融的投资者，可以在适度的风险下理性地享受适度的收益，可以帮助我们普惠金融的借款人有尊严地借到钱。我们为他们的业务提供意见和建议。
我特别喜欢耶鲁大学政治学教授詹姆斯·斯科特的作品。他逃避规则的艺术启发了我，逃避旧秩序容易，被旧秩序忽视容易，被灵活开放的秩序接受难。正如迪顿教授致力于消除国家贫困一样，作为企业家，我们也有责任消除财务贫困、社会资本和社会价值贫困。
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原文地址"对话诺奖得主迪顿 小牛资本董事长撰文详解逃离金融不平等"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/109284.html。
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