近年来，越来越多的地方政府积极设立基金小镇和基金园区，吸引各类股权投资资本投资当地高新技术企业，促进当地经济转型发展。
与此同时，如何管理好基金小镇和基金园区，成为地方政府面临的新挑战。
记者获悉，目前地方政府对基金小镇和基金园区的管理主要分为三种模式，一是由地方政府部门直接管理，二是委托给地方引导基金，三是委托给专业PE基金进行管理。
其实这三种管理模式各有利弊。比如政府部门直接管理模式有助于提高政策执行效率，但缺乏科技资源和PE机构资源的整合效应；再比如，地方引导基金管理模式可以通过投资吸引大量VC/PE基金入驻，但如何激发这些PE/VC基金的投资热情仍然是一大挑战；此外，专业PE基金的管理模式可以让基金小镇和基金园区“更懂PE/VC”，但仍需更高效地打通政府资源和其他金融资源，进一步盘活PE/VC基金“募集投资、管理退出”的效率。
因此，许多地方基金小镇和基金园区管理人都在积极整合各种资源，弥补缺口，构建良好的PE/VC投资生态。
两岸汇福产业投资基金管理有限公司(以下简称两岸汇福)总经理吕波在接受本报记者专访时透露，福州市有关部门将两岸基金园区交由他们管理后，目前已有10余家基金管理机构、40余只股权投资基金，基金管理规模超过320亿元，其中包括多家台湾省内股权投资基金和台湾省内上市公司投资部门。
资料显示，福州海峡两岸基金园以基金投资的模式支持台企发展，即以吸引台湾省资金和台湾省先进技术、台湾省各行业人才来闽发展为战略目标，拓展两岸产业全价值链合作，深化两岸产业对接，形成优势互补的有序两岸产业合作布局。
在吕波看来，管理好基金园区并不难。一方面，需要连接大量的政府资源、科技资源、金融资源供PE/VC基金进行投资，构建全产业链生态；另一方面，要不断提高综合服务能力，营造一流的营商服务环境。
“目前我们在接触很多VC/PE基金时，发现他们对资金托管、项目退出方式多样化、投贷联动、投后赋能等方面的要求很高，这就需要我们进一步整合金融资源，不断优化两岸基金园区的营商环境。”他说话坦率。
记者获悉，为解决这些挑战，今年以来，海峡两岸汇福与福建中行围绕两岸基金园区建设加大合作力度。一方面，他们积极推动入驻两岸基金园区的PE/VC基金优先在福建中行开立资金托管账户，后者协调调动相关资源，满足各PE/VC基金的单个资金使用需求。另一方面，福建中行继续支持平潭共同市场先行区两岸股权交易中心设立“台资板”创新试点，拓宽VC/PE基金投资。
吕波告诉记者，随着基金园区被赋予更多支持地方区域经济高质量发展的使命，基金园区的管理者需要尽快告别“单打独斗”的运营模式，积极整合银行等各类金融资源，共同激发基金园区在PE/VC基金方面的投资潜力，从而更大程度地助推地方高新技术产业的发展。
图片来源:视觉中国
两岸基金园落户福州竹子坊基金港，旨在帮助台资企业抓住大陆经济转型发展新机遇，融入大陆经济高质量发展新格局，分享大陆高新技术产业蓬勃发展的新红利。
陆博向记者透露，经过一段时间的运营管理，两岸基金园区已经吸引了国内众多VC/PE基金，以及众多台湾省股权投资基金和台湾省上市公司投资部门。目前，这些台湾省股权投资资本对投资信息技术、高端制造、环保和新能源等高科技领域相当热情。
但他发现，要吸引更多台湾省股权投资资本入驻两岸基金园区，参与当地高科技企业的股权投资，还需要进一步优化营商环境。
他直言，所谓的“营商环境”，不一定是项目对接的效率和政府资源、科技资源的整合效果，而是资金投资退出、资金使用的一些配套金融服务措施需要完善。比如，一些VC/PE基金在募集资金和运用投资资金方面有自己独特的操作流程，需要银行提供定制化的资金托管服务；一些VC/PE基金特别关注当地是否有更多元化的项目退出渠道，这也需要银行迅速协助其在当地产权交易所设立交易账户。
吕波告诉记者，此前，海峡汇福将泉州泉港中泉海峡股权投资合伙企业(规模7.5亿元)、平潭中澜海峡投资合伙企业(规模8.9亿元)交由福建中行进行资金托管，取得了良好的效果，推动了双方围绕两岸基金园区开展更广泛的基金资金托管合作。因为他发现，福建中行围绕PE/VC资金搭建的资金托管服务体系，可以满足众多入驻两岸基金园区的股权投资机构的资金筹集、投资管理、支付退款等需求。
此外，今年福建中行在平潭综合实验区资产交易中心设立主账户，有助于协助两岸基金园区入驻PE/VC基金，通过上述资产交易中心实现项目股权转让和退出，进一步拓宽项目退出渠道。
福建中行行政部副总经理王志忠在接受记者采访时表示，为吸引更多股权投资资本投资当地高新技术产业，福建中行在过去一年走访调研了多家股权投资和产业基金，开展专项制度优化和人员培训，满足其资金托管、投后赋能、项目退出多元化、投贷联动等需求，对股权投资相关业务实施全周期服务。
陆博告诉记者，随着两岸基金园区营商环境的进一步优化，台湾省股权投资资本入驻热情有所升温。受国际形势影响，越来越多的台企正计划将更多精密制造、半导体、新材料等领域的R&D中心和生产基地转移到大陆，以更好地抓住大陆经济高质量发展的商机。因此，越来越多的台湾省股权投资资本涌入，不愿错过新的投资机会。
在他看来，随着中行帮助两岸基金园区提供更完善的资金托管、项目退出渠道多元化等服务，这些台湾省股权投资资本将把两岸基金园区作为投资大陆高科技企业的主要平台，从而带动两岸基金园区更快发展。
值得注意的是，随着投贷联动业务的兴起，如何让投贷联动“赋能”地方基金小镇和基金园区，实现PE/VC基金投资方式的多元化，是另一大挑战。
记者多方了解到，以往银行的投贷联动业务更愿意直接对接工业园区内各行业的高新技术企业。但他们很快发现，银行需要花更多的时间去了解企业的技术竞争优势、业务发展的最新趋势以及后续股权融资的进展，导致投贷联动决策效率相对较低。
由此，近年来不少银行开始与PE/VC基金直接沟通，获取更全面的投资企业科研成果转化进度，以及资金募集动向和业务发展的最新情况，大大提高了投贷联动效率。
王志忠告诉记者，目前他们正积极与两岸汇福合作，推动投贷联动业务在两岸基金园区落地，帮助PE/VC基金入驻，拓宽项目投资方式。
在他看来，此举对进一步激发两岸基金园区股权投资活力有两大助推作用。第一，股权投资基金与银行合作，促进投贷联动，可以为企业带来更加多元化的金融活水。毕竟，很多高科技企业可能不愿意为了筹集资金而“稀释”大量股份，银行提供的贷款在保证其股权比例的同时，可以有效解决企业业务发展的资金需求；二是通过投贷联动，银行将整合产业资源和金融资源，为投资企业提供更全面的投后赋能，帮助高新技术企业更好更快发展，也让股权投资基金感受到项目投资成功率进一步提高。
为做好投贷联动服务，今年，福建中行特别打造“产业基金业务双客户经理营销模式”，充分发挥综合化经营特色，挖掘投资链条中“发售、委托、投资、管理、退出”环节衍生的账户、存款、投资链条延伸业务等综合服务机会。福建中行通过多部门合作，共同建立了产业基金和PE/VC基金的双账户管理人账户，并设立了募集。
陆博向记者透露，两岸基金园区不少VC/PE基金也对投贷联动模式感兴趣。毕竟这也可以间接降低VC/PE资金的投资压力——当个别高科技企业有较大的募资需求时，银行的信贷资金可以大大解决VC/PE的投资压力。此外，一些VC/PE基金会在做出投资决策前，会花更多时间跟踪企业的业务发展，期间银行投贷联动资金可以有效缓解企业的资金周转压力。
“目前，我们将通过增加产业沙龙、项目对接等活动，向两岸基金园区投资企业推介投贷联动业务，通过牵线搭桥，促进其与银行的投贷联动合作，解决阶段性资金需求，使两岸基金园区金融服务生态更加完善。”他指出。
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原文地址"基金园区的营商环境“升级战”：银行如何联动基金小镇管理方构建综合金融服务生态"：http://www.guoyinggangguan.com/xedk/130458.html。
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